年金是一种产生终生收入的方式，可以为退休储蓄而不必担心市场风险，并且在你死后把一些东西留给你的家人或最喜欢的慈善机构。然而，与许多金融产品一样，曾经简单的想法现在变得复杂起来。

年金主要有三种类型：固定年金、可变年金和指数年金。本文将重点介绍每种类型的年金应该寻找什么，以及在投资前应该问什么问题。

关键要点

• 年金有三种：固定年金、可变年金和指数年金。
• 固定年金是无风险的，可以一次性、一次性支付，也可以按月、按季、按年支付。
• 可变年金的价值可以根据利率的不同而增减，但任何收益的增长都是递延所得税。
• 指数化年金与一个指数的表现挂钩，比如标准普尔500指数，并根据该指数的表现为你提供回报，尽管不会低于某个最低水平。

年金的一些背景知识

年金是保险公司或其他金融机构**的一种投资产品，用于持有和发展基金。年金本质上是你和公司之间的一份书面合同。当你年金，你投资一定数额的公司，然后接受支付流，可以立即开始或在未来。奖金可以是终身的，也可以是一定年限的。年金主要用于在退休期间提供稳定的收入。

固定年金

一个固定的年金承诺，你将赚取一个规定的利率，在你的钱，导致相同的支付年复一年。这种投资是无风险的。保险公司承担一切风险，并保证你方按规定的利率付款。固定年金与股市没有任何联系。固定年金有两个子类：

1.即时年金

即时年金，也称为单一保费年金，是指当你一次性支付一笔款项，然后很短时间后，你开始收到每月、每季度或每年的年金付款。这些付款可以是终身的，也可以是指定年限的。一般来说，当你即将退休或已经退休时，你会购买这种类型的年金，无论发生什么，你都希望获得安全、稳定的收入。

2.递延年金

当你想在税收递延的基础上省钱，并且在将来的某个时候，把投资的钱用于你的最终目标时，你就购买了递延年金。有些人使用递延年金作为一种方式来建立退休，知道他们将得到一个有保障的回报，无论什么。当你开始接受支付时，你将对你在年金中获得的收入欠税。

一般来说，你可以每年从固定年金中提取10%的养老金，而不必支付提前提取的罚款。你可以很容易地把钱从延期年金转换成即时年金。你也可以把钱留给心爱的人或喜爱的慈善机构，免交遗产税。

此外，年金还有30天的免费期。如果你不喜欢年金合同上说的或者只是改变主意，你可以把年金退还给保险公司，并得到全额退款。

变额年金

使用可变年金，您可以一次性付款或一系列付款。公司同意立即或在将来某个日期向您支付一致的款项。可变年金结合了共同基金、人寿保险和递延税款退休储蓄计划的要素。当你投资可变年金时，你可以选择多种共同基金进行投资。 可变年金有两个阶段：

积累阶段

在积累阶段，您将资金投入年金，并拥有多种投资选择，从平衡基金（一种持有优先股、债券和普通股以获得收入和增长的共同基金）到货币市场基金和国际基金。你在投资选择权上投入的资金会根据基金的表现而增减。

关于可变年金的投资选择，你能得到的最好的信息是在招股说明书中。这将描述风险、波动性，以及基金是否有助于年金投资的多样化。

支付阶段

在付款阶段，你开始收到付款。这些付款可以是一次性的，也可以定期（每月、每季度或每年）发送给您一定数量的年或终生。这些付款由保险公司担保。

顾名思义，使用可变年金，你的钱的利率会有所不同，这取决于你投资的基金的表现。你可以从牛市中获益，但当熊市开始咆哮时，你也会遭遇经济衰退。

即便如此，可变年金通常能提供其他投资无法获得的担保。例如，如果需要付费，您可以添加死亡抚恤金功能。 假设你将125000美元投资于可变年金。不久之后，年金中所持有的共同基金的价值下降到了95000美元。如果你把这笔钱投进普通共同基金，你将减少30000美元。但是，如果你死了，可变年金的受益人仍将得到125000美元。

在一些产品中，如果市场价值上升到150000美元，你的受益人可以得到150000美元的“逐步”死亡抚恤金。

指数年金

有了指数年金，你可以一次性付款或一系列付款。该公司将根据某个指数（如S&amp；S）的变化计算回报率，并将其记入您的贷方；第500页。 它还将保证你的最低回报，虽然这些最低限度可能因公司而异。指数年金的一些好处包括：

• 你可以用这笔钱来建立一个税收递延的基础上（你支付税款一旦你提取的钱）。
• 你可以每年提取原投资额的10%而不受处罚。
• 你可以增加一份死亡抚恤金，如果你早逝，年金将归你的受益人所有，完全避免遗嘱认证。
• 如果你被迫进入养老院，你还可以提取100%的年金而不受惩罚。

年金可能伴随着高昂的费用，所以在决定是否购买之前，一定要知道累积成本。

在你购买年金之前

有几个问题，你应该问自己和保险代理人，以获得更多的了解任何年金你正在考虑。

问问自己：

• 我用这笔年金干什么？如果你已经退休或即将退休，需要一个稳定的收入，你可以考虑固定年金。如果你正在为退休做准备，你可能想考虑可变年金或指数年金。如果你打算把你的年金留给你的子女或孙子孙女，你可能想看看可变年金与死亡抚恤金。
• 我马上就需要钱吗？你真正需要知道的是，在未来的两到五年里，你是否需要这笔钱。这是一个重要的考虑因素，当你有退保费，可以影响本金金额，如果你采取资金提前。

询问您的保险代理人或财务顾问：

• 最低保证回报是多少？保证最低回报是一个声明回报，你将作出任何事情。以固定年金为例，最低保证回报率显而易见。然而，公司也经常提供最低回报的可变和指数年金。这将使你看到你将在最坏的情况下，使每年。
• 向保险公司支付的初始费用和年费是多少？在某些情况下，每年向公司支付费用，公司也可能收取预付费。这些信息通常可以在招股说明书中找到。小心收费太多。高收费会大大降低你的福利。
• 如果我早点出去要交多少退保费？许多年金都有一个退保期，在此期间，投资者不能在不支付罚金的情况下提取资金。退保费是您的一项费用，如果您提前提取资金，您将支付这笔费用。这些费用因公司而异。一般来说，你持有年金的时间越长，退保费就越低。在某些情况下，这些费用在若干年后完全消失。
• 我有哪些不同类型的死亡抚恤金？如果您死亡，将向您的受益人提供死亡抚恤金。 这是规定的数额。在一些可变年金中，你可以有一个“逐步增加”的死亡福利（由于整体投资组合的增加而增加的福利）。
• 如果我马上需要钱，有什么免责条款？当你在紧急情况下需要钱的时候，比如医疗状况或者你必须去疗养院的时候，可以使用豁免。许多年金将免除退保费，如果你需要这样的情况下的钱。在您购买年金之前，您需要了解哪些类型的豁免是可用的。

底线

每种年金都有其优缺点。年金的一个主要好处是，它可以让你为退休积累资金，这样当你关上那扇办公室的门时，你就可以一次性支付一笔钱，或者创造一个可以持续一定年限或终身的稳定收入。

你也可以建立一个税收递延的基础上的钱。投资年金的一些缺点包括高昂的费用，如如果你需要提前和预付资金的话，退保费以及可能适用的年费。花时间检查不同类型的年金是值得的，以便确定哪种年金适合你的情况。