什么是固定年金(a fixed annuity)？

固定年金是一种保险合同，它承诺向买主支付特定的、有保证的账户供款利率。相比之下，可变年金支付的利息可以根据账户所有者选择的投资组合的表现而波动。退休计划中经常使用固定年金。

关键要点

• 固定年金是一种保险合同，对账户所有人的供款支付有保证的利率。
• 相比之下，可变年金支付的利率根据账户所有者选择的投资组合的表现而变化。
• 固定年金的收益是递延税款，直到所有者开始从年金中获得收入。

固定年金的工作原理

投资者可以一次性购买固定年金，也可以长期支付一系列款项。而保险公司则保证该账户将获得一定的利率。这一时期被称为积累阶段。

当年金所有人或年金受益人选择开始从年金中获得固定收入时，保险公司会根据账户中的金额、所有人的年龄、支付期限以及其他因素来计算这些支付。这将开始支付阶段。支付阶段可能会持续指定的年数或业主的余生。

在积累阶段，帐户增长递延税款。然后账户持有人将合同年金化，根据排除率对分配征税。这是账户持有人支付的保费与账户中累积金额的比率，该金额基于累积阶段赚取的利息收益。支付的保费不包括在内，收益部分应纳税。这通常用百分比表示。

这种情况适用于不符合条件的年金，也就是那些不在符合条件的退休计划中的年金。如果是符合条件的年金，则全部付款都要缴税。

固定年金的好处

固定年金的拥有者可以通过各种方式从这些合同中受益。

可预测投资回报

固定年金的利率来源于人寿保险公司的投资组合产生的收益，该投资组合主要投资于高质量的公司和**债券。保险公司则负责支付它在年金合同中承诺的任何费率。这与可变年金形成鲜明对比，在可变年金中，年金所有者选择基础投资，因此承担大部分投资风险。

保证最低费率

一旦合同中的初始保证期到期，保险人可以根据规定的公式或其投资组合的收益率调整费率。作为防范利率下降的措施，固定年金合同通常包括最低利率担保。

递延所得税增长

因为固定年金是一种符合纳税条件的工具，它的收益增长和复合税递延；年金所有人只有从账户中取钱时才被征税，无论是通过偶尔取款还是作为正常收入。 这种税收延迟会对账户的积累方式产生重大影响，尤其是对高税收阶层的人来说。合格退休账户也是如此，比如IRAs和401（k）计划，它们也增加了递延所得税。

保证收入支付

固定年金可在业主选择的任何时间转换为即时年金。然后，年金将在指定的时间段或年金受益人的整个生命周期内产生有保障的收入支出。

委托人相对安全

人寿保险公司负责年金投资资金的安全，并履行合同中的任何承诺。与大多数银行账户不同，年金不是联邦保险。因此，购房者只应考虑与主要独立评级机构以财务实力赚取高等级的寿险公司做生意。

年金通常收费高，所以它可以四处购物，考虑其他类型的投资。

对固定年金的批评

年金，无论是固定的还是可变的，流动性相对较差。固定年金通常允许每年提取账户价值的10%。这使得它们不适合投资者在突然的金融危机中所需要的资金。

在年金的退保期（从合同开始算起，退保期最长可达15年）内，超过10%的退保需缴纳保险公司征收的退保费。 59岁以下的年金持有人½ 除正常所得税外，可能还需要缴纳10%的税款罚款。

最后，与其他类型的投资相比，年金通常会带来很高的费用。任何对年金感兴趣的人都应该确保他们在承诺之前了解所有涉及的费用。此外，货比三家保险公司更划算，因为不同保险公司的费用和其他条款可能会有很大差异。