什么是收入年金(an income annuity)？

收入年金是指一项年金合同，旨在在政策启动后立即开始支付收入。一旦获得资金，收入年金立即进行年金化，尽管基础收入单位可能是固定投资或可变投资。因此，收入支付可能随着时间的推移而波动。

收入年金，也称为即时年金、单一保费即时年金（SPIA）或即时支付年金，通常由退休或接近退休的个人一次性支付（保费）购买。这些年金可能与几年后开始支付的递延年金形成对比。

关键要点

• 收入年金是一种金融产品，旨在将一次总付的金额换成有保证的定期现金流（例如，每月或每年支付）。
• 一笔收入，或立即年金， 一般在保险费支付一个月后开始支付，并且可以一直持续到买方活着为止。
• 这种年金特别适合那些关心比退休储蓄更久的退休人员。

理解收入年金

寻求收益型年金的投资者应该清楚地知道他们将获得多少收益以及持续多久。大多数年金在年金受益人去世前支付，有些则在配偶去世前支付。

虽然保险产品可能会立即年金化，但可变投资可以通过参与股票市场获得一些本金保护。即使所有收益单位都是固定投资，如果某个特定的基准指数表现异常出色，也可能会有一个允许更高回报的准备金。

年金购买者从他们的收入年金中获得的回报是基于他们的寿命，更长寿意味着更多的支付和更好的回报。合同签订并支付保险费一个月后，即可开始付款。收入年金的支付方式可以是每月、每季度、每半年或每年。许多收入年金提供死亡抚恤金。

如果选择现金退款选项，年金受益人的指定受益人在收到足以支付其初始保费的款项之前死亡，将获得余额。因此，年金受益人的年龄、预期寿命和健康状况与决定这种年金是否合适有关。

收入年金可能只需要几千美元。然而，更重要的收入年金可能需要特别审查。一些收入年金可能会被推迟，以建立收入用于以后的生活。

谁从收入年金中受益最多

收入年金背后的策略是为退休人员创造一个稳定的收入流，而这个收入流是无法延续的。实际上，即时年金可以作为长寿保险。一个很好的经验法则是，由收入年金支持的支付应该取代退休人员的工资支付，直到他们去世。

另一种利用收入年金的策略是，用收入来支付退休人员的费用，如房租或抵押贷款、食品和能源辅助生活设施费以及保险费，或者为任何其他经常性支付需求提供现金。

收入年金的一个缺点是，一旦启动，就不能回滚或停止。此外，这种年金的支付可能是固定的，不与通货膨胀挂钩，因此将保持不变。因此，每次支付的购买力都会随着时间的推移而下降，因为通货膨胀会带来损失。