什么是定期利率(a periodic interest rate)？

定期利率是一种利率，可以收取贷款，或实现投资在一个特定的时期。放贷人通常每年报一次利率，但在大多数情况下，利率复合比每年更频繁。定期利率是年利率除以复利期数。

复利期的数量越多，利息就可以赚取或增加更多的次数。

定期利率如何运作

复利期数直接影响投资或贷款的周期利率。如果一项投资的有效年回报率为12%，且每月复利，则其周期利率为1%。它的定期利率是0.00033，如果按每日定期利率复利，则相当于0.03%。

投资组合的频率越高，其增长速度就越快。想象一下，1000美元的投资有两种选择。根据期权一，投资者每月获得8%的年利率和利率组合。根据备选方案二，投资者每年获得8.125%的利率。

到10年期结束时，方案一下的1000美元投资额增至2219.64美元，但方案二下的投资额增至2184.04美元。期权一的复利频率越高，收益就越高，即使期权二的利率更高。

关键要点

• 放贷人通常每年报一次利率，但在大多数情况下，利率复合比每年更频繁。
• 抵押贷款的利息通常按月复利。
• 信用卡贷款者通常根据每天的定期利率计算利息，因此利率乘以借款人在每天结束时所欠的金额。

周期利率示例

抵押贷款的利息按月复利或使用。如果该抵押贷款的年利率为8%，则用于计算任何一个月评估的利息的定期利率为0.08除以12，即0.0067或0.67%。

按揭贷款的剩余本金余额每月适用0.67%的利率。

利率类型

贷款或投资的年利率通常是名义利率，也就是考虑复利之前的定期利率。实际利率是计算中包含复利影响后的实际利率。

你必须知道一笔贷款的名义利率和复利期数，才能计算出它的实际年利率。首先，将名义利率除以复利期数。结果就是周期率。现在把这个数加上1，然后用复利的倍数取和。从乘积中减去1得到实际利率。

例如，如果抵押贷款按月复利，名义年利率为6%，则其定期利率为0.5%。将百分比转换为小数并加1时，总和为1.005。12次方的数字是1.0617。如果从这个数字中减去1，则差值为0.0617或6.17%。有效率略高于名义利率。

信用卡贷款者通常根据每日定期利率计算利息。利率乘以借款人在每天结束时所欠的金额。然后将利息加到当天的余额中，整个过程在24小时后再次发生，此时借款人所欠的通常更多，除非他们已经付款，因为现在他们的余额包括前一天的利息。这些贷款机构经常引用年利率（APR），掩盖了这种每日定期利率计算。你可以通过四月除以365来确定你的每日定期利率，尽管有些贷款机构通过除以360来确定每日定期利率。

特别考虑

一些循环贷款提供了累积利息的“宽限期”，允许借款人在结算周期内的某个日期付清余额，而无需对余额进行进一步的利息复利。宽限期的日期和期限（如有）应在您与贷款人的合同中明确注明。