什么是年金单位(an annuity unit)？

年金单位是年金受益人将其合同年金化的累积单位。这是退休人员累计年金总额的一个子帐户。这些单位代表保险公司账户组合的固定所有权份额，在关键方面与共同基金份额不同。

关键要点

• 年金单位代表年金合同中累积的时间。
• 代表累计单位价值的AUV显示了每个年金单位的价值。
• 一旦被保险人想要开始提款，累积单位将转换为年金单位。

年金单位的工作原理

当年金持有人或年金受益人从积累财富转变为需要储蓄时，他们就开始动用储蓄来为退休提供资金。在储蓄的同时，年金受益人定期向他们的人寿保险公司支付款项，购买由保险公司管理的一个非常大的投资组合的所有权股份。

当被保险人想要开始取钱的时候，年金就出现了，所以他们把他们的总储蓄转换成开始支付他们的收入。为了做到这一点，被保险人购买年金单位的钱，原来是储存为积累单位。把它当作一种会计方法来确定你对你的独立账户的比例所有权。

年金单位数字是什么意思

年金子账户类似于共同基金，但它们之间有区别，主要与它们的价值如何计算有关。提供年金的投资公司富达（Fidelity）这样解释：“资产净值（NAV）是共同基金每股的价值。这一价值是在股市开放的每一天重新计算的，其计算方法是将总资产减去所有负债后除以每天发行在外的股票数量。”

Fidelity添加了以下内容：

The accumulation unit value, or AUV, is the value of each unit within the Variable Account; this value is recalculated each day the stock market is open. The AUV takes into account the underlying fund’s daily performance as measured by the NAV change plus the impact of any distributi***, such as capital gains and dividend income, less the annuity’s daily separate account charges. Since the value of the units you hold already represents your "share" of this activity, you won’t see any of the distributi*** reported separately on your annuity statement.

另一个转折点是，对于共同基金，可以按季度或每年分配资本利得和股息，直接支付给股东。对于大多数年金，发行公司是股东，这些分配降低了基金的资产净值，增加了股票数量。

“当发行​​​​​​​ 基金的资产净值将减少，股票数量将增加，但每个子账户的单位价值不会改变，”富达称。