可变年金的所有者可能会因为业绩不佳或其他投资看起来更好而考虑放弃合同。或者，年金经纪人可以联系业主，并鼓励其将可变年金用于新模式。这在什么时候有意义？这样一次搬家要花多少钱？

放弃可变年金通常意味着：

• 业主应就其在合同内的任何利润缴纳普通所得税（最高37%的联邦税，以及州税（如适用））。
• 年金公司可能会征收退保费，通常从7%左右开始。
• 如果户主年龄小于59岁，美国国税局将要求再支付10%的罚款½.

多亏了税法中的一个条款，一个替代策略可以消除所有或至少部分这种痛苦。持有或正在考虑年金的投资者应该熟悉这个有价值的工具来交换年金。

关键要点

• 对于不再需要可变年金的人来说，1035交易所可能是一个选择。
• 年金公司不断改变和扩大其产品的选择。
• 当股票、债券或共同基金等低佣金产品也能发挥作用时，经纪人或理财规划师**新的年金可能会获得高佣金。

1035交易所

根据《国内税收法》第1035条，国税局将允许将一个年金兑换为另一个免征所得税。

资金必须直接从旧的年金合同转移到新的年金合同。换言之，业主不能接受旧的年金支票购买新的。新合同上的所有人和年金受益人也必须与旧合同下的相同，尽管这些可以在交换完成后更改。

旧的可变年金合约可以换成新合约的数目没有限制。

交换的好处

1035交易所可能是不再需要可变年金的人的选择，也许现在更喜欢固定递延年金或固定指数年金。此外，年金公司不断改变和扩大产品的选择权。许多公司现在提供：

• 奖金高达10%，每保费
• 更多的投资选择，比如那些利用全球市场的投资选择
• 降低开支
• 提高生活福利，如保证终生退出福利
• 增加死亡抚恤金，如向受益人支付终生收入

1035交易所也有助于将过时的可变年金合约换成更为现行有效的合约，同时继续推迟所得税。

何时避免交换

交换可变年金可能不是一个好主意，如果：

• 奖金被年金公司的额外费用抵消了。
• 新合同有不必要的特点。
• 新合同的费用比旧合同的高。
• 合同持有人年龄超过59岁½ 并承担税收损失。
• 经济变化，如利率降低，使老年金的条件比新年金的条件更有利的业主。
• 当前合同的价值低于最初支付的金额。

在最后一种情况下，合同所有人最好放弃年金，前提是放弃的费用没有了。

还要注意以下几点：经纪人或理财规划师可能会因为**新的年金而获得高额佣金，而股票、债券或共同基金等低佣金产品可能也同样有效。或者，年金公司可能会推动业主交出多年前建立的年金，当时的利率高于目前。

此外，对可变年金的任何投资都应理解为将支付合同的保险部分。否则，直接股权或固定收益证券将更为可取。

风险

尽管1035年的交易所允许免税转让货币，而且新合同听起来很诱人，但交易所还是有风险的。

例如，假设退保费最终在一个长期持有的可变年金上取消，而这个年金是一个即将退休的人用来补充收入的。换一份新的年金开始重新收取退保费，可能长达15年之久。如果是这样的话，退休人员每次退出年金时可能会牺牲几个百分点(一些年金公司偶尔会对用1035交易所购买的可变年金免收退保费。一定要问。）

监管保护

可变年金销售和交易是市场上监管最严格的投资之一。它们受以下规则管辖：

• 美国证券交易委员会
• 金融业监管局（FINRA）
• 国家保险专员
• ****管理员
• 经纪公司合规官

销售人员必须用通俗易懂的语言说明交易的利弊。只有在符合消费者最大利益的情况下，并且在审查了年金持有人的独特情况、财务需求和风险承受能力之后，他们才可以推荐交易所。

此外，许多州和经纪公司都有表格核实消费者对1035交易所的了解。表格通常提供现有可变年金与新的可变年金的特征和成本的比较。他们还可以提供一个很好的想法，寻找什么时，代理人提出了1035交换。

税法中的一个条款允许你将过时的可变年金合同换成更为现行有效的合同，同时继续推迟所得税。

即使未在验证表上签字，年金所有人也应确保清楚：

• 费用：每年和长期交换的总费用是多少？
• 特点：都需要吗？为什么？一年要花多少钱？
• 自首期：自首费用是多少？持续多久？取款有哪些选择？它们与旧合同的不同吗？

最后，年金所有人不应该签署任何交换表格或同意交换年金，除非仔细研究了期权，得到了所有问题的答案，并感到满意，认为交换比保持目前的合同更好。在某些情况下，现行合同可能有更优惠的条款。不要相信经纪人的话，新合同更好，尤其是当你被迫进行交易时。

底线

可变年金是一种长期的、面向退休的投资工具，交换它们并不是对每个人都有利。像其他重要的投资决策一样，审视1035交易所的利弊。