什么是担保投资合同（gic）(a guaranteed investment contract (gic))？

担保投资合同（GIC）是保险公司的一项条款，它保证在一定时期内存款的回报率。GIC吸引投资者，作为储蓄账户或美国国债的替代品，后者是由美国**担保的**债券。GIC也被称为融资协议。

关键要点

• 担保投资合同是投资者与保险公司之间的协议。
• 保险公司向投资者保证一定的回报率，以换取持有一段时间的存款。
• 被GIC吸引的投资者通常会寻找储蓄账户或美国国债的替代品。
• GIC是一种保守而稳定的投资，到期期限通常是短期的。
• GIC值可能会受到通货膨胀和通货紧缩的影响。

担保投资合同如何运作

GIC在美国**，在结构上类似于债券。GIC支付的利率高于大多数储蓄账户。然而，它们仍然是可用的最低利率之一。较低的利息是由于投资的稳定性。风险越小，利息支付的回报就越低。

美国发行的GIC不同于加拿大担保投资证书，后者具有相同的首字母缩写。由银行、信用合作社和信托机构**的加拿大证书具有不同的属性。

保险供应商提供GIC，保证业主在预定期限内偿还本金以及固定或浮动利率。投资是保守的，到期日通常是短期的。购买GIC的投资者通常寻求稳定和一致的回报，价格波动小或波动小。

担保投资合同的买方

保险公司通常向有资格获得税收优惠地位的机构（如教堂和其他宗教组织）推销GIC。根据税法第501（c）（3）条，这些组织因其非营利和宗教性质而免税。 保险公司通常是管理退休或养老金计划的公司，并将这些产品作为保守的投资选择。

通常，养老金计划的发起人会将担保投资合同作为养老金投资**，到期日从1年到20年不等。当GIC是美国国税局税法规定的合格计划的一部分时，GIC可以承受提取或合格分配，并且不会招致税收或罚款。  有条件的计划允许雇主为其对计划的贡献扣除税款，包括延期支付计划、401（k）计划和一些个人退休账户（ira）。

一份报告称，美国国际集团利用2008年从美联储（federalreserve）获得的部分紧急融资，将**给投资者的gic支付出去

持有担保投资合同的风险

担保投资合同中的“担保”一词可能会产生误导。与所有投资一样，全球投资公司的投资者也面临投资风险。投资风险是指一项投资可能失去价值甚至变得一文不值的可能性。

投资者面临着与任何公司债务相关的相同风险，例如存单（CDs）和公司债券。这些风险包括公司破产和违约，即未能偿还投资者的债务。保险人管理不善或者宣告破产的，购买机构不得收回本金（初始投资）或者利息。

GIC可能有两个潜在来源的资产支持。保险人可以使用普通账户资产，也可以使用公司普通资金以外的单独账户。独立账户专门为GIC提供资金。无论提供资产支持的来源是什么，保险公司都将继续拥有投资资产，并最终负责支持投资。

通货膨胀、物价上涨和通货紧缩是可能影响担保保险合同价值的其他因素。由于这些投资风险低，利息低，通胀率很容易超过它们的表现。例如，如果GIC在产品的10年使用期内支付2%的利息，而通货膨胀率平均为4%，那么购买者就会赔钱。

担保投资合同的真实例子

比如说，生物技术公司URobot Inc.希望对其参加公司养老金计划的员工进行投资，并决定从新年保险公司购买一份担保投资合同（GIC）。新年保险公司提供GIC，保证URobot收回最初的投资，并在合同结束时支付固定或可变利率。

URobot可以选择设立一个单独的账户，由新年保险公司自行管理资金，也可以设立一个普通账户，由新年保险公司将URobot的资金与其其他普通账户客户的资金合并。URobot选择普通账户。假设利率可能维持在较低水平，就目前而言，URobot同意在合同结束时采用固定利率。

不幸的是，在保持期内，经济提速，导致央行加息以帮助放缓增长速度。因为URobot选择了固定利率，所以它不会从利率上调中受益。它仍将看到以固定利率承诺的投资回报，但如果转而选择可变利率，它将失去更大的回报。