保护挡块

保护性止损是一种止损指令,用于防范超过特定价格阈值的损失,通常是在有利可图的头寸上。...

什么是保护站(a protective stop)?

保护性止损是一种止损指令,用于防范超过特定价格阈值的损失,通常是在有利可图的头寸上。

关键要点

  • 保护性止损是一种止损指令,用于防范超过特定价格阈值的损失,通常是在有利可图的头寸上。
  • 保护性止损通过帮助投资者做出重要的减损决策,为投资者提供了交易纪律,但有时也会减少获利机会。
  • 对于规避风险的投资者来说,保护性止损是一种流行的策略,他们可以使用工具(如下行偏离和半方差)来衡量证券的风险阈值。

了解保护停止

保护性止损是一种策略,旨在通过止损令或限价令保护现有收益或阻止进一步损失。保护性止损被设置为在某一价格水平激活,通常保证投资者将获得预定利润或损失预定金额。例如,如果一个人以50美元的价格购买一只股票,并希望将损失限制在10%或5美元,那么他只需将保护性止损设定在45美元。

保护性止损通过帮助投资者做出重要的减损决策,为投资者提供了交易纪律,但有时也会减少获利机会。换言之,它既可以作为规避风险的策略,也可以作为规避利润的噩梦。因为它假设一只证券将继续跌破退出目标,保护性止损有时会适得其反,因为波动性较大的证券交易范围很广。因此,在使用或设置保护止动块时,谨慎地考虑安全性的行为。因为“止损点”起着一个底线的作用,在触及保护性止损点之后,该证券随后的反弹保证了投资者在前进之前将被“止损”。

对于规避风险的投资者来说,保护性止损是一种流行的策略。通常,他们对损失的容忍度远远低于其他特定的投资者。衡量风险的常用工具包括下行偏差和半方差。这两项措施都是有效的风险管理技术,可以添加到头寸中并自动触发,通常不需要财务顾问的干预。

行为金融学(behavior finance)的一条普遍经验法则是,投资者经历的损失之痛是收获之乐的两到三倍。这种现象被称为前景理论。随着金融顾问越来越多地将心理因素加入资产管理,保护性止损等技术应该会越来越受欢迎。

  • 发表于 2021-06-09 01:42
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  • 分类:商业金融

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