什么是现金返还年金(a cash refund annuity)？

如果购买年金的人（称为年金受益人）在其支付的保费收支平衡前死亡，现金返还年金会将剩余的任何金额返还给受益人。

这种规定通常作为终身年金的附加条款（也称为“纯终身年金”或“直接终身年金”）。它规定，如果年金受益人在收到的年金付款与支付的年金付款相等之前去世，年金作者或保险公司将把差额支付给指定受益人，受益人通常是配偶。

通常，现金返还年金会让年金购买者付出更多的保费。对于年金作者（通常是保险人）来说，它是说服个人购买年金的一个有价值的工具。退现金年金也称为“退现金生活年金”

关键要点

• 现金返还年金是指当年金受益人在收到他们支付的保费之前死亡时，返还给受益人的年金。
• 现金返还年金通常包含在附加条款中。
• 根据年金的类型，年金受益人可以继续支付，也可以在年金受益人死亡时停止支付。

现金返还年金的工作原理

年金是用来保证一定时期内收入的稳定流动。根据年金的特点，支付要么继续（如终身年金），要么在年金受益人死亡时停止。

在现金返还年金中，年金持有人的受益人一次性获得一笔款项。例如，假设退休人员以10万美元购买年金，并在去世前收到6万美元的年金。在这种情况下，受益人将从保险公司获得4万美元的一次性现金退款。

分期偿还年金将在一段时间内返还40000美元，而不是一次性支付。由于货币的时间价值，分期退款的终身年金通常会向原年金受益人支付略高于一次性付款的现金退款终身年金的保证福利。

现金返还年金类型

年金中的现金退款功能可以采取多种形式。例如，在单一保费即时年金（SPIA）下，个人可以选择将其年金结构为现金退款终身寿险或现金退款联合寿险。

在有现金返还年金的生活中，支付一直到年金受益人死亡。如果保费和赔付总额之间仍有任何余额，则剩余部分将支付给年金受益人。

共同生活与现金返还年金的工作方式是相同的，除了它继续支付，直到两个指定的个人（通常是夫妻双方）死亡，然后将支付任何剩余余额指定受益人。

在这种年金选择中，应支付给尚存配偶的款项可能与配偶双方仍然健在的情况相同。如果年金的结构是在配偶双方都活着的情况下提供更高的支付，而在配偶一方死亡后支付较低的费用，那么支付额也可能较低。