宣告和支付股利与当前每股收益(EPS)没有直接关系。公司可以支付每股超过每股收益的股息。如果一家公司的每股收益低于当年的股息,那么该公司可能会经历一系列利润更高的年份,每股收益更高,从中留出现金用于支付未来的股息。
许多著名的财富500强公司在多年来都分红,每股收益为负。支付股息时唯一重要的数字是留存收益和可用现金。
如果每股收益用于评估公司支付股息的能力,则使用股息支付率。派息比率是每股股息除以每股收益。
股息支付率低于100%意味着公司通过股息向股东支付的收益低于100%。
从管理层的角度来看,每季度或每年保留一部分股东收益是很有意义的。有一个大的留存收益余额可以让一个公司支付一致的股息没有负面惊喜。此外,该公司还可以将手头的现金用于未来扩张的再投资。
另一方面,许多投资者没有意识到,公司的每股收益是在支付了收益率较高的优先股股息之后计算出来的。换言之,大部分公司的股息成本可能已经反映在大多数投资者关注的每股收益数字中。
很多时候,房地产投资信托基金(REITs)和大型有限合伙企业(mlp)支付的股息会高于其收益。这是因为REITs和mlp必须通过股息支付超过90%的收入。因此,在某些时期,他们的股息更容易超过收益。
例如,以下是一些目前的MLP或REIT,其支付比率高于100%。额外空间存储(EXR)的支出率为108%,而中美洲公寓社区(MAA)的支出率为137%。还有ONEOK(OKE),它有186%的赔付率。
然而,即便是大型大盘股公司,其股息也可能超过收益。例如,Procter&;赌博(PG)。P&;G的赔付率为163%。也就是说,其目前的年度股息为3.00美元。然而,过去12个月的每股收益仅为1.84美元。由于收益下降,该公司一直在利用囤积的现金来支付股息。
...益可以是正(利润)或负(亏损)。 利润给了企业主或公司管理层很大的空间来利用所赚的盈余。这些利润通常支付给股东,但也可以再投资回公司,以实现增长。未支付给股东的钱算作留存收益。 1:39 留存收益 留...
...股息收益率,而是股息支付,它们不是一回事。 股息是公司收益的一部分,由董事会决定,并在某一特定日期支付给登记在册的股东。 一家持有普通股并支付股息的公司,在被宣布后,通常每个季度都会派发股息。然而...
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方法1方法1的3:使用净收入和红利 1确定公司的净收入。要找到一家公司的股息支付率,首先要找到它在你所分析的时间段内的净收入(一年是计算股息支付率的典型时期)。这一信息可以在公司的利润表中找到。明确地说,...