什么是投资公司(an investment company)？

投资公司是指从事将投资者的集合资本投资于金融证券业务的公司或信托机构。这通常是通过封闭式基金或开放式基金（也称为共同基金）完成的。在美国，大多数投资公司根据1940年的《投资公司法》在美国证券交易委员会（SEC）注册并受其监管。

投资公司也被称为“基金公司”或“基金发起人”。他们经常与第三方分销商合作销售共同基金。

了解投资公司

投资公司是私人和公有的商业实体，负责管理、销售和向公众推销资金。投资公司的主要业务是持有和管理用于投资目的的证券，但它们通常向投资者提供各种基金和投资服务，包括投资组合管理、记录保存、保管、法律、会计和税务管理服务。

关键要点

• 投资公司是从事将集合资本投资于金融证券业务的公司或信托机构。
• 投资公司可以是私有的，也可以是公有的，他们从事管理，销售， 以及向公众推销投资产品。
• 投资公司通过买卖股票、房产、债券、现金和其他基金来获取利润 以及其他资产。

投资公司可以是一个公司，合伙企业，商业信托或有限责任公司（LLC），集合资金从投资者在一个集体的基础上。集合的资金用于投资，投资者根据各自在公司的利益分享公司产生的任何损益。例如，假设一家投资公司从代表基金公司股东的多个客户那里筹集并投资了1000万美元。一个贡献了100万美元的客户将拥有公司10%的既得利益，这也将转化为任何损失或利润。

投资公司分为三类：封闭式基金、共同基金（或开放式基金）和单位投资信托基金（UIT）。这三家投资公司都必须根据1933年的《证券法》和1940年的《投资公司法》注册。封闭式基金的单位或股票通常以其资产净值（NAV）的折扣价发行，并在证券交易所交易。想要**股票的投资者将在二级市场上以市场力量和参与者决定的价格**给其他投资者，使其无法赎回。由于封闭式结构的投资公司只发行固定数量的股票，股票在市场上的来回交易对投资组合没有影响。

共同基金拥有浮动数量的已发行股票，通过将其**回基金或代理基金的经纪人，以其当前资产净值**或赎回其股票。当投资者将资金进出基金时，基金会分别扩张和收缩。开放式基金通常仅限于投资于流动资产，因为投资经理的计划方式必须使基金能够满足投资者的需求，而投资者可能随时都希望收回资金。

与共同基金一样，单位投资信托也可以赎回，因为信托持有的单位可以**给投资公司。

投资公司通过买卖股票、房产、债券、现金、其他基金和其他资产来获取利润。使用基金池创建的投资组合通常是多样化的，由专业基金经理管理，他们可以选择投资于特定的市场、行业，甚至是处于发展初期的未上市企业。作为回报，客户可以获得一系列他们通常无法获得的投资产品。基金的成功取决于经理人的策略有多有效。此外，投资者应该能够节省交易成本，因为投资公司能够在运营中获得规模经济。