年金是保险公司**的合同，承诺买方未来定期分期付款，通常按月支付，通常终身支付。然而，在这一宽泛的定义中，有不同类型的年金被设计用于不同的目的。主要类型有固定年金和可变年金以及即时年金和递延年金。

关键要点

• 固定年金保证在协议期限内支付一定数额的款项。它不能下降（或上升）。
• 可变年金随其投资的共同基金回报率波动。它的值可以上升（或下降）。
• 一旦买方向保险公司一次性付款，即开始支付即时年金。
• 延期年金在买方设定的未来日期开始支付。

年金的目的

人们通常购买年金来补充他们的其他退休收入，如养老金和社会保障。提供终身收入保障的年金也能让他们确信，即使他们耗尽了其他资产，他们仍会有一些额外收入。

固定年金与可变年金

年金可以是固定的，也可以是可变的。每种类型都有其优缺点。

固定年金

对于固定年金，保险公司保证买方在未来某个日期获得特定的付款，该日期可能是未来几十年，如果是即时年金，则是立即付款。为了实现这一回报，该保险公司将资金投资于安全工具，如美国国债和高评级公司债券。

虽然这些投资既安全又可预测，但也带来了不起眼的回报。 更重要的是，固定年金的支出可能会因通货膨胀而在未来几年失去购买力，除非购买者为考虑通货膨胀的年金支付额外费用。即便如此，对于那些对风险容忍度较低、不想冒险每月定期支付的人来说，固定年金还是很合适的。

变额年金

通过可变年金，保险公司投资于买方选择的共同基金投资组合。这些基金的表现将决定账户如何增长，以及买家最终会收到多大的付款。可变年金支付可以是固定的，也可以随着账户的表现而变化。

选择可变年金的人愿意承担一定程度的风险，希望能产生更大的利润。可变年金通常最适合经验丰富的投资者，他们熟悉不同类型的共同基金及其涉及的风险。

如果年金购买者已婚，他们可以选择一种年金，如果他们先死，将继续向配偶支付收入。

即时年金与递延年金

年金也可以是即时的，也可以是延期的，这取决于他们何时开始支付。买家需要考虑的基本问题是，他们是现在还是将来某个时候想要固定收入。

与固定年金和可变年金一样，存在一些权衡。

延期付款使帐户中的钱有更多的时间增长。就像401（k）或个人退休账户一样，年金继续免税累积收益，直到资金被提取。 随着时间的推移，这可能会累积成一笔可观的金额，并导致更大的付款。在年金行话中，这被称为积累阶段或积累期。

即时年金听起来就是这样。一旦买方向保险公司一次性付款，赔付就开始了。

递延年金和即时年金既可以是固定的，也可以是可变的。

其他注意事项

根据你的情况，在购买年金时还有一些其他重要的决定要做。其中包括：

• 付款期限。买家可以安排付款10年或15年，或为他们的余生。更短的期限意味着月供更高，但也意味着收入将在某个时候停止。例如，如果投资者在还清最后几年的抵押贷款时需要增加收入，这可能是有道理的。
• 配偶保险。如果年金购买者已婚，他们可以选择支付余生或配偶余生的年金，以较长者为准。后者通常被称为联合和幸存者年金。选择联合和幸存者选项通常意味着较低的报酬，但无论发生什么，它都能保护双方。