什么是终身年金(a whole life annuity)？

终身年金，又称终身年金，是保险公司销售的一种金融产品；它每月、每季度、每半年或每年支付给一个人，只要他们活着，从规定的年龄开始。养老金通常由那些希望在退休期间获得收入流的投资者购买。

关键要点

• 终身年金是一种保险金融产品，从规定的年龄开始，按月、每季度、每半年或每年向一个人支付其寿命。
• 年金既可以按固定利率支付，也可以按可变利率支付，这取决于基础投资的表现。大多数可变年金允许你投资于各种基金，以使你的投资组合多样化。
• 保险代理人对他们**的年金收取佣金。

终身年金的工作原理

年金的结构可以是支付固定的时间，通常是20年，或者只要年金受益人和他们的配偶还活着就支付。精算师与保险公司合作，在确定保单和费率时应用数学和统计模型来评估风险。

累积期发生在合同买方向保险公司支付款项时；年金化阶段发生在保险公司向年金受益人付款时。

在期限结束时，账户中的价值将转化为一系列支付，这就是所谓的年金化阶段。

年金的结构一般可以是固定的，也可以是可变的。固定年金为年金受益人提供定期支付。如果年金基金内的投资表现良好，可变年金允许所有者获得更大的未来现金流，如果其投资表现不佳，则可获得更小的支付。

大多数可变年金让你投资于各种资产，主要是股票共同基金。这提供了一个较不稳定的现金流比一个固定年金，但允许年金受益人从他们的基金的投资强劲回报的好处。

美国国税局没有供款限额，任何收入在提取前都不征税。从年金中提取应纳税金额需缴纳普通所得税，如果在59岁之前提取，则应缴纳普通所得税½, 可能会受到10%的国税局罚款。

销售年金的代理人或经纪人需要持有国家颁发的人寿保险许可证，如果是可变年金，还需要持有证券许可证。这些代理人或经纪人通常根据年金合同的名义价值赚取佣金。

终身年金示例

假设所有年份的回报率均为6%，那么在20年内一次性投资10万美元的应税账户在期末的价值为222508美元。期末，税前递延可变年金（0.25%年度年金费用）价值305053美元，税后递延可变年金（假设一次性提取）（0.25%年度年金费用）价值239436美元。