没有充分参与劳动力市场、即将退休或已经退休的人，通常使用固定年金来帮助稳定投资收入。固定年金是一种保险合同，向年金受益人提供拥有年金的人，即定期支付一定数额的收入，直到指定期限结束或发生事件（如年金受益人死亡）为止。

购买固定年金有利有弊，收费后可以在基本产品中增加许多选择。

关键要点

• 终身年金在年金受益人死亡前支付；它不能留给受益人，**它的公司会保留剩余的钱。
• 与最后生存者年金的共同生活允许所有者的配偶成为受益人，并在他或她的死亡前一直获得付款，但它的成本远远高于直接生活年金。
• 一定的年金在一个固定的期限内支付一定的款项，到期后不再支付；如果年金受益人在期限结束前死亡，**年金的公司将保留剩余的钱。

固定年金如何运作？

保险公司或金融机构提供一次性支付的固定年金（通常是年金受益人的大部分现金和现金等价物储蓄），也可以在年金受益人仍在工作期间定期支付。投资于年金的资金保证在年金的整个积累阶段（当资金投入时）获得固定的回报率。

在年金阶段（当资金被支付时），投资的余额减去支付将继续以这种固定的利率增长。然而，在某些情况下，年金人的寿命不够长，无法领取全部年金。当这种情况发生时，他们通常会把剩余的年金储蓄转给卖给他们的公司。年金人是否选择避免这种结果取决于购买的政策类型。

当你考虑购买固定年金时，一定要记住，你可以经常协商这些产品的价格。此外，年金的支付金额因**年金的金融中介机构而异（有时差异很大），因此最好货比三家，避免快速做出决定。

固定年金的两种主要类型是终身年金和定期年金。终身年金在年金人死亡之前的每一期间都会支付预定的数额，而某些年金则在年金产品到期之前，每一期间（通常是每月）支付预定金额，这很可能在年金人死亡之前。

在购买固定年金之前，一定要协商好价格。

不同类型的终身年金

有几种人寿年金，它们提供的保险成分不同。也就是说，某些类型的终身年金可能会改变未来的支付结构，在一些消极的事情发生在年金受益人，如疾病或早逝。

更具体地说，保险成分越多，一旦年金化阶段开始，支付可能持续的时间越长（我们将在下面讨论其工作原理），支付持续的时间越长，支付的金额就越小。每月支付的金额还取决于年金受益人的预期寿命；预期寿命越低，支付额就越高，因为更多的年金投资必须在较短的期限内支付。

此外，人寿年金的价格由投资于年金的资金和为这些保险部分支付的保费组成。因此，你拥有的保险成分越多，你的年金就越贵。根据年金受益人的性质，每种类型的人寿年金都有其优缺点。让我们更仔细地看看各种类型的生活年金。

终身年金

这些是最简单的形式的人寿年金保险的组成部分是基于什么，但提供收入，直到死亡。一旦年金化阶段开始，这种年金支付一个固定的数额，每个时期，直到年金受益人死亡。因为这种年金没有其他类型的保险成分，所以成本较低。

而且，在年金受益人死亡后，直接人寿年金不向幸存的受益人提供任何形式的支付。那些希望将遗产留给幸存者的人，如果他们倾向于购买终身年金，最好保留其他投资。

不合格健康年金

有严重健康问题的人可能会购买直接终身年金。它们是根据年金受益人近期死亡的几率来定价的。预期寿命越低，年金就越贵，因为保险公司从年金受益人投资的资金中获得回报的机会就越少。

因此，不合格健康年金的年金受益人也会获得较低比例的年金原始投资。然而，由于预期寿命较低，与向预期寿命为多年的年金受益人支付的款项相比，每期支付的款项大幅增加。 这些车辆通常不提供其他保险部件。

保证期终身年金

有担保期限的人寿年金通过允许年金受益人指定受益人，提供了比普通人寿年金更多的保险成分。如果年金受益人在一段时间（期限）之前死亡，受益人将收到任何尚未支付的款项。

然而，如果死亡时间早于预期，年金保险人不会没收他们的储蓄给保险公司。当然，这种优势是额外的成本。

另一件要记住的事是受益人从保险公司得到一笔一次性付款。这种支付的可能结果是受益人的年收入激增，他们收到支付的那一年的所得税增加。 这些税收影响可能导致年金受益人留给他或她的指定受益人比预期少。

最后幸存者年金的共同生活

这种类型的年金继续支付给年金受益人和他或她的配偶，直到他们都去世。无论发生什么情况，这笔款项都会转嫁给剩余的配偶（也就是说，它们并不取决于年金受益人是否在某个期限之前去世）。 这些年金还为年金受益人提供了一个机会，在配偶提前死亡的情况下，指定额外的受益人来接受付款。年金受益人可以声明受益人将获得较低的付款。

与最后遗属年金（也称为联合和遗属年金）共同生活的好处是，年金受益人的配偶在年金受益人去世后有持续收入的保障。但是，由于付款是定期的，而不是一次性的，配偶将不会留下不必要的税负。这里的缺点是成本。由于它们包含更多的附加保险成分，年金受益人的成本要高得多。

不同类型的定期年金

这些年金与终身年金是截然不同的产品。定期某些年金支付一定数额的每一个时期，直到一个特定的日期，无论发生什么事，年金受益人在整个期限内。如果年金受益人在指定日期之前死亡，保险公司保留年金价值的剩余部分。

这些不包含额外的保险成分；也就是说，与上面讨论的终身年金不同的是，特定期限的年金不考虑年金受益人的状况、预期寿命或受益人。此外，在健康状况恶化和医疗费用增加的情况下，定期年金的收入不会增加，以适应年金受益人增加的成本。由于这些年金提供的保险选择较少，因此对保险人或金融服务提供商不构成风险，因此其成本大大低于人寿年金。

这些收入工具的缺点是，一旦期限结束，年金的收入就结束了。定期年金通常卖给那些希望退休后有稳定收入，但对购买任何保险不感兴趣或负担不起的人。

合格和不合格年金

对于所有的固定年金，投资资金的增长都是税收递延的。年金本身既可以用税前收入购买，也可以用已经缴税的钱购买。购买年金的收入类型（税前或税后）决定其是否符合递延所得税的资格。

那些在税前收入中购买的年金有资格获得递延税款，因为投资于这些年金的资金从未征税。退休时购买合格年金时，将使用已投资于符合条件的退休计划（如401（k）的基金，并已免税。 合格年金也可以在年金人的工作寿命内定期购买，并使用尚未征税的资金。

用已经在收入来源纳税的钱购买的年金不符合递延税款的资格。这些通常是在退休时或年金受益人的工作期间购买的。

合格年金的优点是对投资的资金免税增长，而且税收会推迟到资金支付完毕。不合格年金的优点是投资于年金的含税货币所得的税收递延增长。

无论是符合条件的还是不符合条件的年金，当年金受益人死亡时，受益人将对其投资收益征收很高的税款。受益人对其继承的年金不享受免税待遇。 当年金受益人在做遗产规划时，咨询专家或做仔细的研究是很重要的，以确保他们所爱的人不会被留下巨大的税收负担。

底线

固定年金是为退休储蓄和保证退休期间收入正常流动的有力工具。它们通常用于税收延期和储蓄。

同时，为了获得最大回报，年金的管理可能非常棘手，因为保险功能的成本会侵蚀初始投资的回报。

年金合约很复杂，那些不懂合约的人最终可能会花大量的钱购买一种无法达到预期目的的工具。为了获得减税、稳定回报以及固定年金所能提供的无价安心的好处，投资者需要彻底研究这些工具，并将其与其他退休收入来源（如养老金支出、401（k）s和个人退休账户（ira））相比较。