什么是一个因素(a factor)？

票据贴现是一种中介机构，通过购买应收账款向公司提供现金或融资。要素本质上是一种资金来源，同意向公司支付**价值减去佣金和费用的折扣。保理可以帮助公司改善其短期现金需求，通过**应收账款来换取保理公司的现金注入。这种做法也被称为保理，保理融资和应收账款融资。

关键要点

• 一个因素本质上是一个资金来源，同意支付一家公司**的价值减去佣金和费用的折扣。
• 因子设定的条款和条件可能因其内部惯例而异。
• 与购买应收账款的公司相比，票据贴现商更关心被开票方的信誉。

因子的工作原理

保理允许企业根据应收账款或商业**上的特定金额所产生的未来收入，获得即时资本或资金。应收账款是指客户欠公司的赊销款项。为会计目的，应收款作为流动资产记录在资产负债表上，因为这些款项通常在不到一年内收回。

有时，当公司的短期债务或账单超过销售收入时，公司可能会出现现金流短缺。如果一家公司有相当一部分销售是通过应收账款完成的，则从应收账款中收取的款项可能无法及时支付给该公司以满足其短期应付款。因此，公司可以将其应收账款**给金融服务提供商（称为票据贴现商）并收取现金。

直接参与交易的交易有三方，涉及一个因素：公司**其应收账款；购买应收款的因素；而公司的客户，现在必须将应收款金额支付到因素，而不是支付最初欠下的公司。

a因素要求

尽管票据贴现商设定的条款和条件可能因其内部惯例而异，但资金通常在24小时内发放给应收款卖方。作为向公司支付应收账款现金的回报，保理商赚取了一笔费用。

通常情况下，应收账款的一个百分比由保理行保留。然而，这一百分比可能会有所不同，这取决于支付应收账款的客户的信誉。如果作为票据贴现商的金融公司认为，由于客户无法支付应收账款，承担损失的风险增加，他们将向**应收账款的公司收取更高的费用。如果收取应收账款产生损失的风险较低，则向公司收取的手续费将较低。

本质上，**应收账款的公司是在将客户违约（或拒付）的风险转移给票据贴现商。因此，票据贴现商必须收取费用，以帮助补偿该风险。此外，应收账款未偿付或未收回的时间会影响要素费。保理协议可能因金融机构而异。例如，如果公司的一个客户拖欠应收账款，票据贴现商可能希望公司支付额外的款项。

因素的好处

**应收账款的公司可立即获得现金注入，这有助于为其业务运营提供资金或提高营运资本。营运资本对公司来说至关重要，因为它代表了短期现金流入（如收入）与短期票据或金融债务（如债务支付）之间的差额。将其应收账款的全部或部分**给一家票据贴现商，有助于防止一家资金紧张的公司拖欠债权人（如银行）的贷款。

尽管保理是一种相对昂贵的融资方式，但它可以帮助公司改善现金流。要素为那些在应收账款转换为现金需要很长时间的行业中运营的公司，以及快速增长、需要现金来利用新商机的公司提供了有价值的服务。

保理公司也受益于该因素可以以折扣价格购买未收回的应收款项或资产，以换取提前提供现金。

保理不被视为贷款，因为双方既不作为交易的一部分发行也不获取债务。为交换应收账款而提供给本公司的资金也不受任何使用限制。

因素示例

假设某个因素同意从服装**商公司购买100万美元的**，代表庞然大物公司的未清应收款。该因素协商将**折扣4%，并将72万美元预付给服装**商公司。余额240美元，在收到庞然大物公司100万美元应收账款**后，因子将将000转发给服装**商公司。该因素的费用和佣金从保理交易金额为40000美元。该因素更关心**方庞然大物公司的信誉。，比其购买应收款的公司还多。