许多国家的法律要求投资公司在股票、债券和其他证券可以在股票市场上买卖之前向金融监管机构登记。 可以在特定股票市场上交易的工具通常被称为上市证券。 有些类型的证券是不上市的,这意味着人们可以买卖这些工具,而不必涉及股票经纪人或特定交易所。
监管机构负责确保投资者了解他们在证券交易所购买的证券的性质。 在股票成为交易所的上市证券之前,监管机构要审查详细说明发行实体财务状况的报告。 在某些情况下,在首次公开募股(IPO)期间出售证券之前,可能会对发行公司进行审计。 监管机构可以拒绝批准出售股票,在这种情况下,发行公司必须改善其财务状况,才能尝试将股票在交易所上市。
一些国家有一个以上的股票市场,在这种情况下,发行股票的公司可以决定在一个或几个市场上出售上市的证券。 通常,交易所有权接受或拒绝上市。 许多交易所只接受特定类型的证券,如技术公司或金融公司发行的股票或债券。 主要交易所接受许多不同类型的证券上市,包括海外实体发行的债券。 公司可以在任何时候决定将证券除名,在这种情况下,公司发行的证券可以在其他交易所上市或无法出售。
在一些国家,证券交易所和证券同时受到国家和地区层面的监管。 某一地区的居民可能有权购买在位于不同地区的交易所上市的证券,因为该交易所和投资者的交易权都受到国家法律的保护。 相反,经纪人通常只被允许进行涉及在其当地区域内交易所上市的证券的交易。
证券价格根据供求关系等因素全天波动,但影响一个交易所的因素对其他地方的影响可能较小。 因此,投资者可能从两个不同的交易所同时购买一个上市证券。 投资者最终可能为该证券支付两个不同的价格,因为一个市场的价格并不总是反映其他市场的价格。 一些投资者试图利用价格差异,在短时间内购买和出售某一上市证券以获取利益。
...司为许多股东所有,而非上市公司为私人投资者所有。 什么是上市公司(a listed company)? 上市公司是指在证券交易所上市的公司,其股票可以自由交易,投资者可以自由买卖股票。这些投资者在购买股份后成为各自公司的股东。...
什么是投资公司(an investment company)? 投资公司是以持有和管理金融证券为主要业务活动的金融机构。这些投资是代表投资公司的投资者进行的。投资公司可以是公有或私有。高盛、摩根士丹利、德意志银行和摩根士丹利就是...
金融证券是一种可转让且具有公认金融价值的金融工具。通常简称为证券,可采取多...
证券是公司向公众出售的金融工具。证券诉讼是指投资者针对证券发行人提出的与证...
上市公司也称为上市公司,是指发行在证券交易所上市和交易的股票的任何企业。在...
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...值等。金融市场上的一些参与者使用股票清单来决定买卖什么,某些实体可能仅限于在特定清单上的公司进行交易。 ...