优点和优点；使用机器人顾问的缺点

机器人顾问是闪亮的新投资平台。但它们的优缺点是什么呢？所有的数字理财顾问都能用宽泛的画笔画出来吗？

机器人顾问因经纪公司而异。通用术语包括一类投资经理和软件，它们使用复杂的计算机算法来管理你的投资组合。有些机器人顾问是完全自动化的，而另一些则提供人类援助。不管是哪种模式，他们都会提供****来帮助您完成整个流程。

RoboAdvisor最重要的主张是，每家公司的专有算法都声称可以消除投资的情绪，并以比传统（即人力）财务顾问更低的成本为投资者提供更好的回报。然而，每个顾问不可能拥有“最佳”的专有算法。让我们来看看使用这种新的和不断扩大的投资管理类型的利弊。

关键要点

• Robo advisors面向普通投资者的自动化投资服务是一种越来越受欢迎的进入市场的方式。
• 另一方面，机器人顾问的成本非常低，通常没有最低余额要求。它们也倾向于遵循最适合大多数投资者的优化指数策略。
• 不利的一面是，机器人顾问没有为投资者的灵活性提供很多选择，他们倾向于在传统咨询服务面前扔泥巴，而且缺乏人际互动。

优点：机器人顾问喜欢什么？

1.费用低

在引入robo advisor平台之前，投资者幸运地获得了专业管理的投资援助，所管理的资产（AUM）不到1%。机器人极大地改变了这种模式。从查尔斯施瓦布公司的智能投资组合的零成本到改进投资组合的0.25%，有许多低成本机器人可供选择。富裕前线和改善的模式有利于成本意识的消费者。

2.诺贝尔奖获奖投资模式

改进和机器人顾问的许多算法依赖诺贝尔奖得主的投资理论来驱动他们的模型。正如Betterment.com在2013年所言，“当诺贝尔委员会宣布……尤金·法马和罗伯特·希勒将分享今年的经济学奖时，这是他们在投资和验证改善领域研究的一个伟大时刻，这依赖于他们的许多见解。”

一般来说，最佳实践投资理论力求以最小的风险创造出回报最大的投资组合。从1990年的诺贝尔奖得主哈里·马科维茨到2013年的法玛和希勒奖得主，机器人们利用这些名人提供的前沿投资组合研究来驱动他们的产品。

3.通过财务顾问获得机器人顾问服务

对于传统的财务规划实践来说，给机器人顾问的客户平台贴上“白标签”越来越普遍。这使他们不再需要选择资产的繁琐工作，这样财务顾问就可以花更多的时间与客户讨论个税、遗产和财务规划问题。

在2014年12月23日，Advisor Perspectives的文章“Robo Advisors为咨询行业带来巨大利益的三个原因”中，Bob Veres引用Betterment、Motif和Trizic作为机器人，为顾问提供现成的投资组合。Jemstep还为其顾问平台贴上了白色标签。这一趋势为消费者提供了一个低成本投资管理的机会，同时保留了顾问的个人风格。

4.拓展理财咨询市场

一些消费者，年轻的投资者或资产净值较低的投资者，可能没有考虑过专业的理财建议。机器人顾问公司正在扩大现有的金融咨询客户市场。由于专业理财的便捷性和较低的收费模式，更多的消费者可能会选择机器人顾问的专业管理来代替DIY模式。

5.机器人顾问并非一刀切

为不同类型的客户提供低费用的机器人顾问。例如，如果你对某个行业或投资主题感兴趣，那么Motif现有的151个投资组合就为你提供了一个平台。Veres的文章提到，Motif擅长为用户提供许多基于创意的投资组合，从“页岩气”投资组合到为对减肥公司感兴趣的投资者提供的“减肥”产品，再到为你挑选咖啡相关公司的***投资组合。如果你主要关心的是最低的费用，有几个机器人顾问与广泛多样化的低费用ETF投资组合。

一些机器人顾问声称在他们的武器库中进行再平衡和税收损失收获。有单一方法和混合式机器人顾问。其他如重新平衡个人退休账户和个人资本的进入门槛更高，分别为10万美元，最近降低了5万美元的最低入场费。也就是说，即使是高入门要求的机器人也比最低投资额为100万美元的金融顾问更容易获得。

6.最低余额较低

对于净值很小的投资者来说，获得专业的机器人咨询管理是一个福音。零和接近零最小余额技术增强的机器人顾问包括Folio Investing（1美元）和Wise Banyan。改善也没有最低限度的平衡。其他机器人顾问可以用1000到5000美元开始。

缺点：机器人顾问怎么了？

1.它们不是100%个性化的（还没有）

你不仅仅是一个投资组合。你有很多目标，无论是短期的还是长期的。虽然许多机器人顾问现在允许你设置和编辑你的目标使用他们的财务规划软件，你也有金钱相关的问题和关注，这可能受益于与人聊天。

大多数（尽管不是全部）机器人顾问不会握着你的手，在市场大幅下跌后说服你离开悬崖。人力理财顾问在那里，以减轻你的恐惧，并解释如何投资市场的工作。财务规划师负责整合你的财务、税收和遗产计划。顾问办公室可能有一个多元化的其他顾问池，以帮助生活的许多方面，不仅仅是“钱”的问题。

如果你想**现有投资组合的看涨期权或购买个股，大多数机器人顾问将无法帮助你。除了投资算法之外，还有一些合理的投资策略。成熟的新手投资者可能希望拥有比典型的robo advisor更广泛的投资组合和更广泛的资产类别。

他们倾向于抨击顾问的价格表

的确，大多数机器人顾问的价格都很低，但不是全部。并非所有的财务顾问都很贵。有些财务顾问的服务费用约占管理资产（AUM）的1%。这个费用相当于几个机器人顾问。

还有其他顾问会按小时收费，或收取服务费。这种做法使消费者有机会在获得更多个性化信息的同时控制成本。较新的“基于网络的”个人顾问可以放弃昂贵办公室的费用，通过网络聊天为您提供个人服务，费用更低。此外，还有一些顾问“租赁”机器人顾问的平台，并将其与自己的咨询服务相结合，从而减少费用和收费。

3.他们谎称自己是新手的唯一资源

对于那些没有大把钞票或刚刚起步的人来说，有一些理财顾问的选择。XY规划网络是一个收费的财务规划顾问集合，每月收费结构合理。XY规划网络顾问也为年轻客户提供服务。

服务顾问的费用将限制客户的收费。不经常与佣金支付的顾问交易，你的成本可以保持低。随着众多的财务顾问，有支付模式和投资方法，以适应每一种类型的投资者。

4.没有面对面的会议

如果你是一个想和你的财务顾问建立关系的人，那么大多数机器人顾问都不适合你。机器人没有一个客户走进来直接与顾问交谈的办公室。这种个人接触被归入传统的财务咨询模式。

底线

机器人咨询领域才刚刚起步。进入这一领域的新公司通过降低费用为消费者带来好处，同时为专业资产管理提供了许多途径。与任何人生选择一样，投资者应该弄清楚自己需要什么类型的投资指导，并选择一位机器人顾问或金融专业人士来适合自己的个人风格。