什么是年当量率（aer）(the annual equivalent rate (aer))？

年等效利率（AER）是指具有多个复利期的储蓄账户或投资产品的利率。AER的计算前提是，所支付的任何利息都包含在本金支付的余额中，下一次利息支付将以略高的账户余额为基础。

这种方法意味着利息可以在一年内复利几次，这取决于支付利息的次数。

年等效利率（AER）也称为有效年利率或年百分比收益率（APY）。

关键要点

• 年等效利率（AER）是投资、贷款或储蓄账户在计算复利后产生的实际利率。
• 年等效利率（AER）也称为有效年利率或年百分比收益率（APY）。
• 如果一年有一个以上的复利期，则年等效利率（AER）将高于规定的或名义利率。
• 年等效利率（AER）用于确定哪些银行提供更好的利率，哪些投资可能具有吸引力。
• 年等效利率（AER）是计算利息的各种方法之一，称为复利。

了解年当量率（aer）

AER是投资者在复利基础上通过投资、贷款或其他产品获得的实际利率。AER向投资者揭示了他们期望从一项投资中获得的回报（ROI）——基于复利的投资的实际回报，该复利高于规定的或名义的利率。

假设利息每年计算或复利超过一次，AER将高于规定的利率。复利期越多，两者之间的差异就越大。

年当量率（aer）公式

年当量率=（1+rn）n−1where:n=The 复利期数（每年支付利息的次数）r=规定利率\begin{aligned}&amp\text{Annual equivalent rate}=\左（1+\frac{r}{n}\右）^n-1\\&amp\textbf{其中：}\\&amp；n=\text{复利期数（每年支付利息的次数）}\\&amp；r=\text{规定利率}\\\end{对齐}​年当量费率=（1+nr）​)n−1where:n=The 复利期数（每年支付利息的次数）r=规定利率​

如何计算年当量率（aer）

要计算AER：

1. 将毛利率除以每年支付利息的次数，再加一。
2. 将结果提高到每年支付利息的次数。
3. 从随后的结果中减去一。

AER显示为百分比（%）。

年当量率（aer）示例

让我们看看储蓄账户和债券的AER。

为了一个储蓄账户

假设投资者希望**其投资组合中的所有证券，并将所有收益存入储蓄账户。投资者决定将收益存入A银行、B银行或C银行，具体取决于提供的最高利率。A银行的报价利率为3.7%，按年付息。B银行的报价利率为3.65%，按季度付息；C银行的报价利率为3.7%，按半年付息。

提供月利息的账户的毛利率可能低于每年只提供一次利息支付的账户的毛利率。然而，当利息是复合的，前一个帐户可能提供比后一个帐户更高的回报。例如，提供6.25%年利率的账户可能比支付6.12%月利息的账户更有吸引力。但是，每月账户的AER为6.29%，而每年支付利息的账户的AER为6.25%。

因此，A银行的年等效利率为3.7%，即（1+（0.037/1））1-1。B银行的AER为3.7%=（1+（0.0365/4））4-1，这相当于A银行的AER，即使B银行按季度复利。因此，如果投资者将现金放在A银行或B银行，对投资者没有任何影响。

另一方面，C银行的利率与A银行相同，但C银行每半年付息一次。因此，C银行的AER为3.73%，比其他两家银行的AER更具吸引力。计算结果为（1+（0.037/2））2-1=3.73%。

有保证的

现在让我们考虑一下通用电气公司发行的债券。截至2019年3月，通用电气提供不可赎回的半年期息票，息票利率为4%，到期日为2023年12月15日。债券的名义利率或声明利率为8%，或4%息票利率乘以两张年期息票。然而，考虑到利息每年支付两次，年等效利率更高。键的AER计算为（1+（0.04/2））2-1=8.16%。

年等效利率（aer）与规定利率

虽然规定的利率不考虑复利，但AER考虑复利。如果存在多个复利期，则所述利率通常低于AER。AER用于确定哪些银行提供更好的利率，哪些投资可能具有吸引力。

年当量率（aer）的优缺点

AER的主要优点是它是实际利率，因为它考虑了复利的影响。此外，它是投资者的一个重要工具，因为它可以帮助他们评估债券、贷款或账户，以了解他们的实际投资回报率（ROI）。

不幸的是，当投资者在评估不同的投资选择时，AER通常没有说明。投资者必须自己计算这个数字。同样重要的是要记住，AER不包括任何可能与购买或**投资相关的费用。此外，复利本身也有局限性，最大可能的利率是连续复利。

AER的优点

• Unlike the APR, AER reveals the actual interest rate

• Crucial in finding the true ROI from interest-bearing assets. 

AER的缺点

• Investors must do the work of calculating AER themselves

• AER doesn't take into account fees that may be incurred from the investment

• Compounding has limitati***, with the maximum possible rate being continuous compounding

特别注意事项

AER是计算利息的各种方法之一，称为复利。复利是指在存款或贷款的本金总额上加上以前的利息而赚取或支付的利息。复利使投资者能够提高回报率，因为他们可以根据已经赚取的利息获得额外利润。

沃伦·巴菲特的名言之一是：“我的财富来自生活在美国、一些幸运基因和复利的结合。” 据报道，爱因斯坦将复利称为人类最伟大的发明。

当你借钱的时候（以贷款的形式），你想最小化复利的影响。另一方面，所有的投资者都希望他们的投资组合最大化。许多金融机构会引用利用复利原则的利率，以利其利。作为一个消费者，了解AER是很重要的，这样你就可以确定你真正得到的利率。

年当量利率（aer）常见问题

我在哪里可以在线找到aer计算器？

有许多网站提供计算AER的工具，包括网站Calculator Soup、Get Calc和Omni Calculator。

什么是名义利率(a nominal interest rate)？

名义利率是贷款的广告或声明利率，不考虑任何费用或利息复利。名义利率是贷款合同中规定的利率，无需调整复利。一旦进行了复利调整，这就是实际利率。

什么是实际利率(a real interest rate)？

实际利率是为消除通货膨胀影响而调整的利率。实际利率反映了贷款（和借款人）的实际资金成本和投资者的实际收益率（或投资回报率）。投资的实际利率是指名义利率和通货膨胀率之间的差额。