藏匿审查

Stash为任何注册订阅的人提供了一套金融工具；自动投资就是其中之一。Stash于2015年推出，是一款面向年轻投资者的全数字金融服务，旨在帮助他们明智地消费、储蓄和投资。它有一个用户友好的界面，更倾向于储蓄和消费，而不是投资。它提供所谓的股票回购® 当您使用储蓄借记卡进行购买时，可获得股票或ETF股票的奖励1。...

新的和值得注意的更新

每周四，Stash都会在美国东部时间下午4点在Twitter上为其客户举办一场“股票派对”。这场“股票派对”活动每周吸引7000-18000人参加。
斯塔什加入了金融科技公司 (国际汽联）和金融科技平等联盟促进金融和金融科技领域的黑人融合。
一个新的功能，多样化分析，计算客户的整体投资组合多样化，并鼓励客户进一步多样化，以降低风险。

关键要点

可用的存储服务和功能取决于客户的订阅级别和月费。
鼓励客户选择投资主题，这可能会导致基础ETF的管理费增加。

赞成的意见

Debit account with "Stock-Back."
Excellent educational resources.
Automatic savings and investment tools.

欺骗

No tax-loss harvesting.
No automatic rebalancing.
Debit account doesn't earn interest.

Stash通过绿点银行提供银行账户1，通过Stash Investments LLC提供数字咨询服务。Stash采用分层账户结构，每月成本为1-9美元。对于初学者来说，投资者每月支付1美元，就可以获得一个应纳税的投资账户、借记账户、股票回购能力，再加上免费的金融教育。一个每月3美元的成长账户，提供了初级阶段的所有东西，还有计划退休和开设个人退休账户的能力。每月9美元的储蓄+账户还增加了儿童投资账户（未成年人统一礼物法案（UGMA）和未成年人统一转账法案（UTMA）账户），以及借记卡和每月市场洞察报告。

除了区域重点、社会责任选项和更传统的主题之外，Stash的ETF领域还包括主题产品，重点关注涉及区块链和数字安全、游戏、机器人和社交媒体等新兴技术的公司。一些以主题为重点的交易所交易基金（etf）的收费较高，尽管这反映了其中一些基金的针对性。Apex Clearing Corporation提供清算和执行服务，并作为保管客户咨询资产的保管人。

帐户设置

藏匿的重点是初学者投资者。你需要创建一个储蓄账户，然后储蓄教练应用程序引导你完成入职过程，询问一系列收集你个人信息的问题，同时在保守、适度和积极的风险承受能力之间做出选择。生活状况，资产净值和其他收入数据完成您的个人资料。作为账户设置的一部分，在通过绿点银行设置借记账户之前，您需要创建一个应纳税的投资账户。

在建立账户之前，你可以使用一些广泛的工具，但这些工具大多是以衡量资金增加对假设年增长5%的投资组合的影响的形式出现的。也就是说，你仍然可以查看投资产品的细节，通过藏匿之前，给你的电子邮件。Stash是一个额外的步骤，为每个列出的产品在第二个登录页上收集有用的链接和信息。

作为账户设置的一部分，你可以从六个特定主题中选择一个，包括“新兴的国际后起之秀”和“有良知的公司”，但你需要意识到，主题过滤会限制投资选择。您可以拒绝Stash的“精选合适投资”列表，并选择有限的备选方案，但系统可能会给出原因，说明备选方案可能不如建议的列表，无论是对社会负责的、主题的还是传统的。如果您编辑用于创建个人资料的答案，投资组合建议可能会在融资后发生变化。

Stash支持个人账户、退休账户和托管账户，但不支持联合账户。账户最低为0美元，但每月1美元（个人）和每月3美元（通过增长账户退休）的最低支付额将导致相对而言非常高的费用，直到账户余额足够高，使其低于行业平均水平。

目标设定

3.3

Stash的目标设定和跟踪工具面向刚刚起步的年轻投资者。stashcoach应用程序通过stashlearnportal引导您阅读各种各样的内容广泛的教育和“如何”文章，而account界面包括基本的分析工具，其中包括“潜在”和“想法”部分。除了数字资源和工具之外，你在安装之后只能靠自己，因为Stash根本不提供咨询财务顾问的能力。

这种缺乏一个人顾问的情况被隐藏教练形式的数字助手很好地掩盖了。藏匿教练是一个游戏，你赚取积分，并达到更高的水平后，完成投资和学习的挑战。游戏化投资可能会吸引年轻投资者，但老年客户可能不喜欢这种界面，尤其是在寻求快速建议时。

stashcoach的内容是根据你的客户资料定制的，这意味着如果你本质上是保守的，而不是激进或温和的，那么你会看到不同的文章，得到不同的任务。每周的挑战是为了扩大你的投资知识和意识的范围内的基金提供。还有一些任务与你的账户资金有关，奖励你打开自动存储或几个月不**投资。这可以被理解为和你一样受益，但最终的结果是更多的资金进入你的投资组合并留在那里。

账户服务

2.5

您的投资账户存款需要登录并发出请求，然后发送到链接银行，或者每周、每两周或每月设置定期存款。取款是通过同一个接口请求的，但接收资金最多需要5个工作日。储蓄账户不使用保证金，也没有可用的账单支付服务。

现金管理

Stash提供银行服务，可以通过股票回购进行投资®. 储蓄借记账户包括数千个免费ATMs2，没有隐藏或透支费用3。然而，与投资账户中的现金不同，它不支付利息。相反，你的购买可以赚回“股票”®” 如果零售商或其母公司是上市公司，且在450多只股票和ETF的股票储备清单上，则自动增加其部分股票的奖励。从其他购买中获得的奖励购买Vanguard Total World Stock ETF的部分股票，其费用率为0.09%。

您可以通过直接存款、投资账户中的自由现金或通过关联银行账户的转账为您的借记账户提供资金。如果您通过ASAP直接存款功能将您的工资支票设置为直接存入您的银行帐户，则可提前2天使用Stash。你也可以通过在参与交易的零售商处存入现金来为账户提供资金，但每笔交易的收费最高可达4.95美元，资金上限为每天2500美元。你的银行账户在任何时候的最大余额是50000美元。

投资组合构建

3.4

据披露，斯塔什的投资建议主要基于以下原则：

作为资产类别的股票
被动投资
固定收益资产对冲组合
多元化
根据情绪偏差和个人信念调整投资建议

Stash的机器人顾问从大约2500个标准普尔500指数成分股和大约60只交易所交易基金中挑选你的投资组合内容，这是一个比大多数机器人顾问使用的范围更广的投资组合。如果潜在投资通过了以长期增长为重点的“隐藏方式”中确定的标准，那么它们就会被列入投资名单。ETF的榜单上重新贴上了社会意识和其他主题的标签，比如贵金属基金的“万紫千红”和水资源基金的“给世界浇水”。如果你是第一次看到行业级etf，那么主题名称对新投资者来说更友好，当然也更容易理解基金的意义。

然而，许多上市etf的费用比率很高，而且没有很好地披露，这可能会产生隐性成本。此外，主题标签通过账户界面而不是实际的标的证券或股票代码，传递给您的投资组合持有量的列表。对于机器人顾问来说，这通常是一个没有实际意义的问题，因为寻找机器人顾问来承担处理投资的责任的投资者通常不会觉得有必要对算法的多样化和分配策略进行双重检查，但这会成为我们将作为投资组合管理的一部分来解决的隐藏问题。

投资组合管理

1.6

这是藏匿的产品中最薄弱的一块，由于其对新投资者的关注，在我们的书中产生了许多危险信号。为什么？基本上把投资组合管理留给你。没有自动再平衡或税收影响的考虑。Stash整理了一份股票和etf的清单，客户可以用它来建立投资组合，但除此之外，还取决于你。Stash表示，它不会重新平衡投资组合，“或以其他方式全权管理客户的隐藏账户。”隐藏教练为您推荐投资，但您最终将负责解决（或不解决）问题。

2020年8月，Stash在其应用程序和网站中添加了一个新工具，名为多样化分析。多样化分析可供任何拥有投资账户的藏匿客户使用，它旨在指导您制定更多元化的投资组合。这个工具需要三条信息来分析你的投资组合，并计算出一个多元化的分数：你的风险概况，适当的资产配置给你的风险水平，以及你目前的投资组合。它会生成一个显示在条形图上的分数，指示您的投资组合是否多样化。

当你点击“查看分析明细表”时，该工具将根据你的风险承受能力列出四种不同的投资类别，以及每种类别的目标资产百分比。这四类是美国公司、外国公司、新兴市场和债券。每个人的类别将保持不变，但分配将根据您的风险状况而变化。然后屏幕将突出显示哪些类别需要注意，但具体操作由您决定。当市场开放时，交易在四个交易窗口中排队并执行。

年轻的客户群可能不理解这种前端方法，而是希望机器人顾问密切关注他们的投资头寸。Stash的业绩信息仅限于个别证券的历史数据，因此无法将Stash方法的弹性与披露复杂详细方法的竞争对手进行比较。在没有这些的情况下，Stash对新手投资者寄予了很大的期望，希望他们能够快速学习，同时要求他们相信一个没有披露到经验丰富的投资者会接受的程度的过程。

最后，股息再投资是强制性的退休帐户，并可用于个人应税帐户。Stash有一个名为DRIP的程序，客户可以在Stash的一系列投资产品中自动将股息再投资，包括个人经纪、traditional&Roth个人退休账户和托管账户。

用户体验

3.6

桌面体验

该网站包含一些链接，突出了主要的帐户功能，解释服务，并披露法律要求。许多功能面向年轻投资者，涉及社交媒体和“正在萌芽的合法**行业”。Stash承认，84%的客户是初学者，该网站通过简化的财务规划和沟通方式满足了他们的需求。

这些工具本身相当简单，但任何想深入挖掘的人都会在披露的信息中发现冗长、拙劣、故意密集的文本，迫使大多数没有法律学位的新客户和潜在客户睡着或放弃。例如，阅读咨询协议需要费力地阅读40页小字，超过19000字，没有目录。一个不确定投资运作方式的新客户不太可能做出这样的努力。

移动体验

该网站是移动准备和藏提供成熟的iOS和Android应用程序，已获得良好的评价，并提供了双因素认证的选择。当然，Stash最初是通过纯移动平台推出的，现在已经发展到提供基于web的账户管理。这样做的一个缺点是桌面体验没有移动应用程序功能齐全。一些功能，如使用借记卡，只能在移动应用程序上使用。

****

在大多数情况下，Stash为您提供及时的****。“联系人”链接会触发一个下拉菜单，其中包含一个条目窗体，用于搜索可用的常见问题解答以寻找可能的答案。除此之外，大多数网页底部和常见问题解答中都会提供电子邮件地址和电话号码。网站上没有列出****时间，但在直接向公司查询时，我们被告知服务时间为周一至周五东部时间上午9点至下午5点。在市场时间内，几通电话在两分钟内与一位代表取得了联系。****代表可以通过Twitter和Facebook Messenger上的直接消息联系。

但是，没有实时聊天和常见问题省略了关键信息，包括管理界面的描述和建议或帐户设置后所收到的缺乏。对于需要更多帮助的藏匿客户，没有可用的财务顾问。

教育和培训；安全

3.8

Stash通过Stash学习部分免费提供其教育资料。隐藏学习部分令人印象深刻，有几十篇文章分为逻辑投资和规划主题，其中包括退休、度假、育儿、职业和收入。本节还提供了大量关于使用Stash平台的podcast和教程，以及许多可以通过FAQ访问的how-to文章。所有评论的内容都用通俗易懂的语言写得很好，这对初学者来说是个加分。优质投资账户除了在较低级别账户中提供的内容外，还提供了额外的营销评论和内容。

Stash的安全性是足够的，与同行相当。Stash使用256位SSL加密，并遵循数据安全和访问控制的行业标准。Apex Clearing持有您的资金，提供证券投资者保护公司（SIPC）保险和超额保险。绿点银行（Green Dot Bank）提供银行服务，为联邦存款保险公司（FDIC）的账户中持有的现金提供保险。

佣金和；费用

4.2

过去，Stash每年对咨询服务收取0.25%的统一包装费，应纳税账户每月最低收取1美元，退休账户每月最低收取2美元。这在2019年8月改变为分级结构，每月1美元用于应税账户（初学者），每月3美元用于退休账户（增长），每月9美元用于所有这些账户，以及《未成年人统一礼物法》（UGMA）和《未成年人统一转账法》（UTMA）账户。所有这些账户（仅退休账户除外）都附带上述借记账户服务。Apex向另一个经纪人转账需要75美元。电汇不可用。

要了解Stash的收费结构，需要记住一些要点。最主要的一点是，你将招致管理费ETF收取购买后。如前所述，ETF清单包括许多具有高费用比率的证券，因此这是Stash直接服务之外的一层费用，您应该记住。

更重要的是，每月1-3美元的费用实际上比其他robo咨询公司的资产管理费用方法大得多。例如，1000美元的年薪12美元是1.2%。如果你把这个数字与一个每年0.5%（5美元）的税收损失收集和自动再平衡服务相比较，你会发现，对于初学者来说，较小的账户最低成本是有代价的。一个新手账户有5000美元，每年有0.24%的储蓄是有竞争力的，但自动化的投资组合管理工具较少。

管理5000美元投资组合的每月成本：1美元、3美元或9美元
管理25000美元投资组合的每月成本： $1美元、3美元或9美元
管理10万美元投资组合的每月成本： $1美元、3美元或9美元

藏起来适合你吗？

Stash的简化方法是让新投资者从一个应用程序开始，这个应用程序可以让你跟踪支出和储蓄，同时让你可以用奖励积分购买股票，这是独特而有效的。它的教育内容是有用的，适合新到中等经验的投资者。

Stash通过每月的认购费赚钱，同时不兜售隐藏成本，但附属的Stash Capital经纪交易商从客户订单流、证券借贷、从借记账户到投资账户的直接转账以及FDIC保险的隔夜现金扫描中受益。这些隐藏的费用直接来自客户的口袋，建立了不信任，可以通过公司政策的一些调整和普通客户可以理解的充分披露来克服这种不信任。

比较贮藏

对于许多投资者来说，隐藏是一个很好的解决方案。看看它与其他机器人顾问相比如何。

隐藏与改进
藏匿与财富前线

investopedia机器人顾问评级方法

Investopedia致力于为投资者提供公正、全面的机器人顾问评估和评级。我们的2020年评估是对20多个robo advisor平台进行深入评估的结果，包括用户体验、目标设定能力、投资组合构建、成本和费用、安全性、移动体验和****。您可以阅读我们完整的机器人顾问评级方法，以获得比下面的摘要更深入的解释。