什么是银行投资合同(a bank investment contract (bic))？

银行投资合同（BIC）是提供有保证回报率的证券或证券组合。银行向投资者提供这样一笔交易的期限是预先确定的，通常是一到十年，尽管有些合同可能只有几个月。

这些合约通常产生较低的利率，但风险水平较低，这使得它们适合寻求保值而非增值的投资者。​​​​​​​ 养老金和退休基金是银行投资合同的最大买家。如果您是通过雇主的401（k）计划或养老基金进行投资的员工，您可能会通过您的退休计划间接投资于BIC。

关键要点

• 银行投资合同（BIC）是由银行和其他金融机构发行的风险相对较低的证券或证券组合。
• BIC在预定的期限内提供有保证的回报率，通常持续一到十年。
• 大部分BIC是通过养老金和退休计划购买的，这些计划旨在保留本金和应计收入。
• 为了弥补风险，BIC往往提供比CDs、储蓄账户或国库券更高的收益率。
• BIC没有**支持，也没有联邦存款保险公司（FDIC）的保险。

了解银行投资合同（bic）

银行投资合同类似于保险公司发行的担保投资合同。尽管这些合约通常包括相对低风险的证券，但它们流动性非常差，这意味着它们不容易**或兑换成现金。购买这些合同的投资者通常需要在合同有效期内留下他们投资的资金。

BIC的一个优势是，与存单（CDs）不同，银行投资合同通常允许后续增量投资，这些存款获得相同的担保利率。

银行投资合同的要求

作为交换，银行的客户同意将存款投资于一个预定的固定期限，银行反过来保证一个特定的回报率。合同规定的利息支付和本金返还发生在合同到期时。

尽管存单（CDs）提供了类似的担保和低风险，但它们不同于BIC，因为BIC通常允许持续存款。CD需要一次性投资才能获得特定的回报率。然而，银行识别码通常包括几个月的“存款窗口”。在此期间，可以进行后续存款，并获得相同的担保利率。投资总额可能有限制。

BIC通常被视为“买入并持有”投资，因为此类合同没有二级市场。它们的收益率往往高于储蓄账户和CDs，因为它们不是联邦存款保险公司（FDIC）投保的存款。由于美国**不支持这些债券，它们的收益通常也高于美国国债和债券。

在合同到期前，银行识别码可允许在特定条件下提前提取。这可能包括存款人残疾或经济困难。在某些情况下，养老金计划也可能被允许提前提取投资于BIC的资金。然而，提前终止此类协议通常需要支付费用，以补偿银行在批准提前提款时可能面临的行政服务和利率风险。

与大多数类型的银行存款一样，大额存款和较长期限的银行间同业拆借业务的保证回报率更高。例如，投资10年的10万美元，可以预期比投资5年的2万美元获得更高的利率。

银行投资合同的利弊分析

BIC非常适合寻求保守投资的投资者，该投资优先考虑相对安全性和适度、可预测的回报。

优势

银行识别码由发行银行或金融机构的资产支持。养老金计划将经常使用BIC作为多元化投资组合的一部分，包括低风险、中等风险和增长投资组合。BIC投资者受益于有保证的回报率，该回报率旨在超越固定收益投资，如CDs、储蓄账户和国库券。

BIC的其他优势包括投资者能够在一段时间内进行投资，而不是一次性投资。许多BIC都有几个月的存款窗口，投资者可以在该窗口内投资BIC，并在合同期内获得担保利率。

缺点

BIC有几个限制，使它们对一些投资者的吸引力降低。BIC的三大风险是利率风险、通货膨胀风险和流动性风险。如果在持有期内利率上升，BIC投资者仍只能获得合同中规定的较低利率。通货膨胀的增加通过购买力的下降而损害银行的收益。

BIC缺乏流动性，如果投资者需要快速筹集现金，就不能在二级市场上**。银行识别码没有联邦存款保险公司的保险或**支持。如果发行银行或金融机构未能履行其对投资者的承诺，投资者在持有银行识别码时可能会亏损。