什么是固定收益计划(a defined-benefit plan)？

固定福利计划是雇主赞助的退休计划，其中雇员福利的计算公式考虑了若干因素，如就业时间和工资历史。 该公司负责管理该计划的投资和风险，通常会聘请外部投资经理来完成这项工作。通常情况下，雇员不能像401（k）计划那样只提取资金。相反，他们有资格在计划规定的年龄领取终身年金，或者在某些情况下一次性领取。

了解固定收益计划

这类计划也称为养老金计划或限定福利计划，之所以称为“固定福利”，是因为雇员和雇主都知道提前计算退休福利的公式，并用它来定义和设定支付的福利。该基金不同于其他退休基金，如退休储蓄账户，其支付金额取决于投资回报。投资回报不佳或错误的假设和计算可能导致****，雇主在法律上有义务以现金出资弥补差额。

关键要点

• 固定福利计划是一种以雇主为基础的计划，根据就业年限和薪资历史等因素支付福利。
• 养老金是固定福利计划。
• 与设定提存计划不同，设定受益计划的所有规划和投资风险由雇主而非雇员负责。
• 福利可以像年金一样按月固定支付，也可以一次性支付。
• 如果雇员去世，尚存配偶通常有权享受福利。

由于雇主负责作出投资决策和管理计划的投资，因此雇主承担所有投资和规划风险。

设定受益计划支出示例

固定福利计划保证退休后的特定福利或支出。雇主可以选择固定福利，也可以选择根据服务年限、年龄和平均工资计算的公式计算的福利。雇主通常通过将固定金额（通常是雇员工资的一个百分比）存入递延税款账户来为该计划提供资金。但是，根据计划，员工也可以做出贡献。雇主的供款实际上是递延补偿。

退休后，该计划可在雇员一生中按月支付或作为一次性付款。例如，为退休时工作满30年的退休人员制定的计划可能会以精确的美元金额列明福利，例如，在该雇员的服务期内，每月150美元。这项计划将为该雇员每月支付4500美元的退休金。如果员工死亡，一些计划会将剩余的福利分配给员工的受益人。

年金与一次性付款

支付方式通常包括一个单一的终身年金，它提供固定的月福利，直到死亡；合格的联合和幸存者年金，提供固定的月福利，直至死亡，并允许幸存配偶在此后继续领取福利； 或者一次性付款，一次支付计划的全部价值。

选择正确的付款方式很重要 因为这会影响员工获得的福利金额。最好与财务顾问讨论福利方案。

再工作一年会增加员工的福利，因为这会增加福利公式中使用的服务年限。额外的一年也可能增加雇主用来计算福利的最终工资。此外，可能有一项规定说，超过计划的正常退休年龄工作会自动增加雇员的福利。