如果你是为401（k）计划捐款的数百万美国人中的一员，你会收到一份由枯燥、难以理解的散文组成的季度账单。

请允许我们翻译。你可能会发现，做出最初的投资选择并在必要时修改它们会有所帮助。为了使你的401（k）计划最大化，你需要了解所提供的投资类型，哪些最适合你，以及如何管理未来的账户，以及其他策略。

关键要点

• 401（k）计划通常提供从保守到激进的共同基金。
• 在选择之前，考虑你的风险承受能力、年龄和退休所需的金额。
• 避免使用高费用的基金。
• 一定要分散投资以降低风险。
• 至少，贡献足够的钱来最大化你的雇主的匹配度。
• 一旦你建立了一个投资组合，监控它的表现，并在必要时重新平衡。

401（k）s中提供的基金类型

共同基金是401（k）计划中提供的最常见的投资选择，尽管一些基金开始提供交易所交易基金（etf）。共同基金从保守型到激进型，中间有很多等级。基金可以被描述为平衡的、有价值的或适度的。所有主要的金融公司都使用类似的措辞。

保守基金

保守的基金避免风险，坚持高质量的债券和其他安全的投资。你的钱会慢慢增长，而且可以预见，你很少会失去你投入的钱，除非发生全球性的灾难。

价值基金

价值型基金处于风险区间的中间，主要投资于价值被低估的稳健、稳定的公司。这些被低估的公司通常会派息，但预计增长幅度不大。

平衡基金

一只平衡型基金可能会在主要由价值股和安全债券组成的组合中增加一些风险较高的股票，反之亦然。“中等”一词是指投资持有所涉及的中等程度的风险。

进取增长基金

一家激进的增长基金总是在寻找下一个苹果（Apple），但可能会找到下一个安然（Enron）。你可以很快变富，也可以很快变穷。事实上，随着时间的推移，该基金可能会在大涨大跌之间疯狂摇摆。

专项资金

在这两者之间是无限的变化。其中许多可能是专门基金，投资于新兴市场、新技术、公用事业或药品。

目标日期基金

根据你的预期退休日期，你可以选择一个目标日期基金，旨在最大限度地提高你的投资在这段时间。这主意不错。随着基金接近其目标日期时间框架，投资将向投资谱的保守端移动。小心这些基金的费用。有些高于平均水平。

投资前要考虑什么

你不必只挑选一只基金。事实上，你应该把钱分散在几个基金上。你如何分配你的钱或你的资产配置是你的决定。然而，在投资之前，你应该考虑一些事情。

风险承受能力

首先考虑的是高度个人化，你所谓的风险承受能力。只有你才有资格说你是否喜欢带传单的主意，或者你是否愿意谨慎行事。

投资者年龄

接下来要考虑的是你的年龄，特别是离退休还有多少年。基本的经验法则是，年轻人可以在风险更大的股票基金中投资更大的比例。充其量，这些基金可能会获得巨额回报。最坏的情况是，有时间弥补损失，因为退休遥遥无期。

同一个人应该逐渐减少对风险基金的持有，随着退休的临近，转移到安全的避风港。在理想的情况下，年长的投资者已经将这些早期的巨大收益藏在一个安全的地方，同时仍然为未来增加资金。

传统的规则是你投资股票的钱的百分比应该等于100减去你的年龄。最近，这一数字被修正为110甚至120，因为平均预期寿命增加了。

“指数基金：活跃投资者12步复苏计划”一书的作者、加州欧文市指数基金顾问公司（Index Fund Advisors，Inc.）的创始人兼总裁马克•赫布纳（Mark Hebner）说，一般来说，考虑到现在人们活得更长，120减去你的年龄稍微准确一些。

尽管如此，Hebner并不建议仅仅依赖这种方法。他建议利用风险能力调查来评估投资者对股票与债券的适当比例。

如果你需要进一步的激励，那么知道专家们将当前收入的10%作为你应该为退休准备多少的经验法则可能会有所帮助。他们还建议，如果你一直贡献较少，或者需要从挫折中恢复过来，比如2008年的经济衰退，那么需要高达15%的资金才能走上正轨。

所需退休金

作为一个普遍的经验法则，许多财务顾问建议有足够的储蓄在退休基金和其他收入来源，如社会保障或养老金，以取代80%的收入退休前。如果你已经确定了你将从其他收入来源获得多少收入，你可以用一个保守的估计，从你的401（k）年收益中大约5-6%，来计算出你需要什么样的平衡来产生额外的收入才能达到80%。

另一个简单快捷的方法是把你的退休前收入乘以12来估计你需要存多少钱。例如，如果你一年挣5万美元，正在考虑退休，那么你的401（k）计划应该存60万美元。

一个更全面的方法是使用“退休计算器”。许多（如果不是全部）管理401（k）计划的金融机构提供在线交互式退休计算器工具，允许您使用不同的假设并自动计算实现目标所需的储蓄额。他们通常也有知识渊博的代表，将带领您完成整个过程。如果你没有财务顾问，你应该利用这些资源。

多元化决策

你可能已经知道，将你的401（k）账户余额分散在各种投资类型上是很有意义的。多元化投资有助于你从股票、债券、大宗商品和其他投资组合中获取回报，同时保护你的资产余额不受任何一种资产类别下滑风险的影响。

当您考虑到某项投资损失50%需要剩余资产100%的回报率才能在您的账户中恢复收支平衡状态时，降低风险尤为重要。

Centinel金融集团（Centinel financial Group）驻波士顿的财务规划师斯图尔特•阿姆斯特朗（Stuart Armstrong）表示，你的决策首先要选择一种在市场涨跌期间可以接受的资产配置方法。在那之后，你需要与市场时间的诱惑作斗争，交易过于频繁，或者认为你可以胜过市场。定期检查你的资产配置，也许每年一次，但尽量不要微观管理。

一些专家建议对公司股票说“不”，这会使你的401（k）投资组合过于集中，并增加看跌股票可能使你的一大笔储蓄付诸东流的风险。如果你离职或换工作，行权限制也可能阻止你持有股票，使你无法控制投资时机。如果你看好你的公司并且觉得你想投资它的股票，一般的经验法则是公司股票占你投资组合的比例不超过10%。

避免选择收费高的基金

实施401（k）计划需要花钱。费用通常来自你的投资回报。请考虑以下由劳工部发布的示例。

假设你的401（k）账户余额为25000美元，在接下来的35年里，平均年回报率为7%。如果你支付0.5%的年费和开支，你的账户将增长到22.7万美元。然而，如果将年费和开支增加到1.5%，你最终只会得到16.3万美元，而实际上，你将另外6.4万美元交给管理人员和投资公司。

你无法避免与你的401（k）计划相关的所有费用和成本。它们取决于你的雇主与管理该计划的金融服务公司达成的协议。美国劳工部（Department of Labor）有规定，要求向工人提供有关费用和收费的信息，以便他们做出明智的投资决策。

基本上，经营401（k）的业务会产生两组账单，一组是计划费用，一组是你无法避免的，另一组是基金费用，这取决于你选择的投资。前者负责管理退休计划本身的工作，包括跟踪缴款和参与者。后者包括从交易佣金到支付投资组合经理的薪水以拉动杠杆和做出决策的一切。

在你的选择中，避免收取最高管理费和销售费的基金。主动管理型基金是指聘请分析师进行证券研究的基金。这项研究很昂贵，而且会推高管理费用，位于华盛顿贝灵厄姆的Financial Plan Inc.首席执行官兼创始人、首席财务官詹姆斯·特宁（James Twing）说。

指数基金​ 通常费用最低，因为它们很少或根本不需要专业人员亲自管理。这些基金会自动投资于构成股票指数的公司的股票，如标准普尔500指数；500指数或罗素2000指数，只有当这些指数改变时才会改变。晨星编辑亚当•佐尔（adamzoll）表示，如果你选择运营良好的指数基金，你应该考虑支付不超过0.25%的年费。相比之下，一个相对节俭的主动管理基金每年可以收取1%的费用。

我应该投资多少？

若你们离退休还有很多年的时间，在此时此地苦苦挣扎，你们可能会认为401（k）计划并不是优先考虑的。但是，雇主匹配（如果公司提供）和税收优惠的结合使其无法抗拒。

当你刚开始的时候，可以实现的目标可能是给你的401（k）计划支付最低的费用。最低限额应该是你有资格从你的雇主那里得到完全匹配的金额。为了节省全部税款，你需要缴纳每年的最高供款。

8000万

积极参与401（k）计划的美国人人数。

资料来源：美国福利委员会

如今，大多数雇主为雇员投入的每一美元贡献不到50美分，高达工资的6%。那是将近3%的工资奖金。此外，你还有效地减少了你的联邦应税收入，减少了你对该计划的贡献。

随着退休的临近，你也许可以开始把收入的更大比例藏起来。诚然，时间跨度并没有那么遥远，但考虑到通货膨胀和工资增长，美元的数额可能比你早些年要大得多。在2020年和2021年，纳税人可以贡献高达19500美元的税前收入，而50岁及以上的人可以额外贡献6500美元。

此外，随着你即将退休，这是一个很好的时间来尝试降低您的边际税率贡献给您的公司的401（k）计划。马萨诸塞州列克星敦创新咨询集团（Innovative Advisory Group）财富经理柯克•奇肖姆（Kirk Chisholm）表示，退休后，税率可能会下降，从而可以以较低的税率提取这些基金。

低收入储户的额外福利

联邦**如此热衷于促进退休储蓄，以至于它为收入较低的人提供了另一项福利，而且也没有那么低。所谓的储蓄税抵免，它可以提高您的退税或减少您所欠的税款抵消的百分比（高达50%），第一个2000美元（4000美元，如果已婚共同申报），你把你的401（k），个人退休帐户，或类似的税收优惠退休计划。

这种抵消是对这些计划通常的税收优惠的补充。百分比的大小取决于纳税人当年调整后的总收入。

2021年，储蓄者税收抵免的收入限额提高了。对于单身纳税人（或单独申报的已婚人士），其收入限额为33000美元（2020年为32000美元），对于已婚夫妇联合申报，其收入限额从2020年的65000美元提高到2021年的66000美元，对于户主而言，其最高限额从2020年的48750美元提高到2021年的49500美元。

制定计划后

一旦你的投资组合到位，监控它的表现。请记住，股市的各个部门并不总是步调一致的。例如，如果你的投资组合同时包含大盘股和小盘股，那么投资组合中小盘股的增长速度很可能会比大盘股增长更快。如果出现这种情况，现在可能是时候重新平衡你的投资组合**你的一些小盘股和再投资的收益在大盘股。

尽管**投资组合中表现最好的资产并用表现不好的资产替换它似乎有悖常理，但请记住，你的目标是维持你选择的资产配置。当你投资组合的一部分增长比另一部分更快时，你的资产配置就会偏向于表现最好的资产。如果你的财务目标没有任何改变，重新平衡以维持你所期望的资产配置是一个合理的投资策略。

别碰它。如果时间紧迫，以401（k）资产为抵押的借款可能会很诱人。然而，这样做实际上抵消了投资于固定收益计划的税收优惠，因为你必须用税后美元偿还贷款。除此之外，你还将被评估贷款的利息和可能的费用

阿姆斯特朗说，**这种选择。从你的401（k）计划中借钱是一个典型的迹象，表明你需要更好地计划现金储备，储蓄，或削减开支，为生活目标做预算。

一些人认为，用利息偿还自己是建立投资组合的一个好方法，但一个更好的策略是首先不要中断你的长期储蓄工具的增长。

带上你的401（k）

大多数人一生中会换工作超过六次。他们中有太多人每次搬家都会从401（k）计划中套现。这是个糟糕的策略。如果你每次都兑现，当你需要的时候，你将一无所有，特别是考虑到你要为这些基金缴税，如果你不到59岁，还要提前支付10%的取款罚款½. 即使你的余额太低，无法在计划中保留，你也可以把这笔钱转到个人退休账户，让它继续增长。

如果你要换一份新工作，如果公司允许的话，你也可以把钱从原来的401（k）计划转到新雇主的计划中。无论你做什么选择，一定要直接从你的401（k）转到爱尔兰共和军或新公司的401（k），以避免税务处罚的风险。

底线

建立一个更好的跑道退休或财务独立始于储蓄。Dougherty&amp；的创始人、首席财务官夏洛特•多尔蒂（Charlotte Dougherty）说，“先给自己发工资”的方法效果最好，这也是为什么你的雇主401（k）计划是一个很好的现金储备场所的原因之一；俄亥俄州辛辛那提的同事。

一旦你通过了金融公司不朽的文学散文，你可能会发现自己真正感兴趣的许多品种的投资，401（k）计划开放给你。在任何情况下，你都会喜欢看着你的窝蛋从一个季度长到另一个季度。