美林引导型投资填补了自我导向型和完全管理型账户之间投资连续体的空白。美林引导投资账户中持有的资产有助于客户获得包括自由交易和管理费折扣在内的奖励。有两个可用的引导投资账户：

• 美林引导投资：全数字服务，年费0.45%
• 美林指导顾问投资：该账户于2019年春季推出，客户可以随时与财务顾问交谈，年费为0.85%，最低账户规模为20000美元

美林在线经纪策略总监托德·卡弗（Todd Carver）表示，大约70%的引导型投资客户有资格获得优先回报折扣，85%的顾问型投资客户也有资格获得优先回报折扣。

美林为那些拥有更多资产和更需要帮助的人提供额外的建议投资账户。这篇评论集中在入门级的数字产品，美林引导投资，这是我们的首选教育，因为在其投资者教育中心网站上提供了广泛的资源。

重要

除了这篇美林指导的投资机器人顾问评论，我们还

新的和显著的

• 年度回顾是根据每个客户的目标定制的视频。你可以在复习时确认或更新你的目标。
• 美林将它的进度报告扩展到了目标报告，它显示了一系列的分类，帮助你了解自己的表现。
• 增强型教育图书馆包含视频、文章和市场洞察，目的是扩大你的投资智商，让你保持投入。

关键要点

• 美林指导的投资是我们的
• 大多数美林引导的投资客户都有资格获得优先奖励和较低的管理费。
• 交互式年度审查是一项独特的功能，使客户的投资组合的生活。

美林表示，大约四分之三的引导型投资客户都在为退休储蓄，因此确定目标的过程可以包括其他金融账户中持有的资产以及对社会保障收入的估计。美林边缘网站提供了优秀的人生阶段规划工具，可供引导投资客户使用。投资组合包括由公司首席投资官选定的非专有ETF。

赞成的意见

• Guided investing accounts help clients qualify for premium rewards from Merrill and parent Bank of America.

• Great planning tools on the Merrill Edge website.

• If the progress towards the goal is off track, there are several suggesti*** displayed to help achieve the goal.

• Well-designed educational resources tailored to client’s level of investing expertise.

欺骗

• Whole shares are held in portfolios, so asset allocation for **aller accounts will be off target.

• Portfolio contents are not visible until the account is funded.

• You cannot edit or alter the portfolio proposed.

• The regular fee of 0.45% is on the high side.

帐户设置

开始美林引导投资等于回答了几个问题并命名了一个目标。定义投资组合的过程包括输入您的出生日期、您想要的目标美元金额以及您为目标投资的年数。你还被问到是否有美林以外的账户，你也在使用这些账户来实现这个目标，输入账户类型、昵称和大致余额。然后你会遇到几个问题来评估你对风险的态度。你的风险承受能力低，中，或高，然后反映回你。

如果您想了解更多关于某个特定问题的信息，则每个屏幕上都会显示帮助和其他说明。最后一个问题是，您是否希望投资于具有影响力的基金的一部分投资组合。之后，您将被告知目标资产分配情况，以及是否制定了实现目标的计划。

您可以深入到资产类别中，查看您的投资组合中可能使用的etf和共同基金的列表，不过在账户获得资金之前，不会显示确切的份额金额。点击ETF或基金的名称，你就会看到一份招股说明书。客户可以对他们不想在账户中的头寸提供限制。此时，系统会提示您开立帐户并设置资金，不过您也可以保存到目前为止所做的工作，稍后再进行操作。

目标设定

如果你打算退休，设置过程会询问你目前的年收入，并建议你存够85%的钱，一旦退休。你可以调整这个目标，并加入其他帐户和收入来源，如401（k）和社会保障，以支持它，并确保你在轨道上。如果你期望一次性现金流，比如遗产或奖金，你可以将其纳入计划。

对于非退休目标，你可以将其定义为大额购买或一般的财富积累，没有任何指导来确定目标金额应该是多少。对于确定大学储蓄目标也没有帮助。美林显然是为退休储蓄设计了这个平台，因此攻击他们的重点有点不公平。不过，如果能看到人们对生活中其他投资目标的关注，那就太好了。

账户服务

自动存款很容易设置，特别是如果你已经在美国银行办理银行业务的话。没有保证金，你也不能从你的账户上贷款，尽管你可以用它作为企业银行方面个人贷款的抵押品。

现金管理

美林提供的全部服务包括美国银行的银行服务，如支票、储蓄、贷款和信用卡。这些服务的集成，特别是在移动应用程序中的集成，使得现金进出机器人账户变得极其简单。

投资组合构建

美林引导投资提供两种类型的投资组合。

• 核心投资组合包括Vanguard、Schwab、iShares和State Street Global Advisors的ETF
• 影响投资组合从TIAA CREF投资一部分固定收益共同基金

在投资组合构建中没有自营基金或etf，这让你感觉投资组合经理是自我交易的。

投资组合管理

投资组合再平衡的触发因素包括定期评估资本市场，解决市场中的风险和机遇。没有固定的时间表；当市场波动时，再平衡发生的频率更高。再平衡也可能因账户的供款、取款或其他资产流入或流出而触发。美林首席投资官负责管理战略中的战略和战术资产配置，以符合公司的见解。

有几个独特的和有用的工具内置到经验，帮助客户看到他们的投资组合是如何执行。美林简化了审核您对目标的贡献，您可以通过单击“贡献”选项卡查看您今年迄今的资金流入。这对那些有个人退休账户的人来说是个很大的帮助。为每个客户定制的交互式视频会在关键时刻暂停，以便在运行时确认或更新目标。

值得补充的是，尽管再平衡是自动的，但美林引导的投资不会代表客户获得任何税收损失。

用户体验

移动体验

网站上的所有内容都内置于本地iOS和Android移动应用程序中，包括教育和规划功能。不过，你最终还是浏览了很多库存照片。在本地移动应用程序中有一个移动优化指导和退休中心，教育功能包括退休规划、大学规划、生活优先事项、金融教育和思想领袖的见解。总的来说，它使用方便，设计美观。

桌面体验

在桌面上，有相当多的文字填充屏幕可以通过，以便让您的帐户和滚动。整个网站的设计已大大简化，使功能更容易找到。

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有潜在客户的在线聊天，但不为现有客户。也有电话支持，24/7，但它的质量差异很大。我们的研究助理打电话给客户支持部，早上打电话时很快就得到了专业的帮助，但晚上打的电话却被一个不太乐于助人的代理人耽搁了很长时间才接听。

你可以走进美国银行的大多数分行，与一位财务顾问交谈，尽管没有任何一位可以直接从美林指导投资公司（Merrill-guideinvestment）获得联系。如果您使用顾问服务进行更昂贵的引导投资，您可以在美国银行金融中心或通过电话联系金融解决方案顾问。如果客户的需求变得更加复杂，美林和美国银行私人银行可以提供额外的顾问和解决方案。

教育和培训；安全

美林引导投资在教育资源和安全方面都非常出色。你可以在网站上找到一个集中的投资者教育中心，让你根据自己的投资经验和兴趣选择一条道路。该中心根据复杂程度、主题、产品和交付类型（视频、工具、教程等）调整金融教育内容。网站的人生阶段规划部分为每个人提供了工具，从刚起步的人到已经退休的人。美林发出与波动率警报相关的电子邮件，以及每周和每季度的更新。

设置帐户时，系统会提示您在设置过程的早期定义安全问题。将电子邮件地址附加到帐户也有双因素身份验证。Merrill使用SSL SHA2-256位哈希算法来保护网站和移动应用程序，并使用EV（扩展验证）证书来增强服务器/浏览器的安全性。账户由联邦存款保险公司（FDIC）和SIPC投保，而该公司通过伦敦劳埃德银行（Lloyd’s of London）提供超额SIPC保险。

佣金和；费用

美林指导投资的标准管理费为管理资产的0.45%，每月提前收取。美林为客户提供了一个奖励级别，客户的银行和经纪关系中有20000-50000美元，为任何建议账户提供0.05%的管理费折扣。较大的结余可以获得最高0.15%的管理费折扣，使年费降至0.30%，这是大多数其他经纪公司的robo咨询公司收取的。这里可以找到可用奖励的完整列表https://www.merrilledge.com/preferred-rewards.

• 管理5000美元投资组合的每月成本：1.25-1.88美元
• 管理25000美元投资组合的每月成本：6.25-9.38美元
• 管理10万美元投资组合的每月成本：25.00-37.50美元

美林引导投资适合你吗？

如果你已经是美国银行或美林边缘的客户，并想把一些钱转移到一个管理帐户，美林引导投资是绝对值得考虑的。对于那些希望成立一只退休基金的年轻投资者来说，这也可能是有意义的，因为他们有很好的机会保持在市场的领先地位，而不仅仅是与之匹配。

然而，较高的费用掩盖了一些优秀的资源和美林引导投资使用非专有etf的事实。此外，更高的费用可以让你在没有税务管理的情况下实现基本的再平衡，而一些更便宜的机器人咨询服务就是这样提供的。说到成本，当你的账户余额增加时，你经常会被要求考虑额外的指导，代价更高。

比较美林引导投资

对于那些已经是美国银行客户的人来说，引导投资是一个很好的投资解决方案。看看它与其他机器人顾问相比如何。

• 美林引导投资与E*TRADE核心投资组合

investopedia机器人顾问评级方法

天达致力于为投资者提供robo顾问的公正、全面的审查和评级。我们2020年的审查是对20多个robo advisor平台进行深入评估的结果，包括用户体验、目标设定能力、组合构建、成本和费用、安全性、移动体验和****。您可以阅读我们的robo advisor评分方法，以获得比下面的总结更深入的解释。

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