什么是投资经理(an investment manager)？

投资经理是指根据客户确定的投资目标和参数，代表客户对证券投资组合作出投资决策的个人或组织。投资经理可以处理与客户投资组合管理相关的所有活动，从证券的日常买卖到投资组合监控、交易结算、绩效衡量以及监管和客户报告。

关键要点

• 投资经理是为个人或组织处理与财务规划、投资和管理投资组合相关的所有活动的人或组织。
• 投资经理的客户可以是个人投资者或机构投资者。
• 投资管理包括制定策略和在金融组合中执行交易。
• 所需投资经理的类型取决于个人的具体需要和财务规划阶段。专家建议，在选择投资经理之前，先评估业绩和费用等诸多因素。

了解投资经理

投资经理的规模可以从一人或两人的办公室到在多个国家设有办事处的大型多学科公司。投资经理向客户收取的费用通常以管理的客户资产的百分比为基础。

例如，一个拥有500万美元投资组合的个人，由一个每年收取1.5%费用的投资经理处理，他每年将支付75000美元的费用。根据威利斯•托尔斯•沃森（Willis Towers Watson）的数据，截至2016年，全球四大投资管理公司的资产管理规模（AUM）分别为：贝莱德公司（BlackRock Inc.）6.2万亿美元、先锋集团（Vanguard Group）4.9万亿美元、State Street Global Advisors 2.7万亿美元和富达投资（Fidelity Investments）2.4万亿美元。

投资经理类型

投资者必须了解各类投资经理。注册财务规划师通常会为投资者制定一个全面的财务计划，在规划投资组合时考虑收入、支出和未来现金需求等信息。然而，财务顾问通常是股票经纪人。投资组合经理直接投资于投资者的资本以获得正的投资回报。

目前，行业正在发生变化，财务顾问现在可以是与股票经纪人合作的个人财务顾问。此外，Robo advisors是一种金融科技平台，利用技术和投资知识为个人理财和投资提供建议，并代表普通投资者提供自动化投资管理。

选择投资经理应考虑的因素

投资者必须决定他们需要什么类型的投资经理。这可能取决于他们在财务规划过程中所处的阶段。例如，刚开始储蓄旅程的投资者可能不需要投资组合经理的服务。相反，她最好有一个注册财务规划师（CFP），他可以教她基本的退休计划。相比之下，有储蓄后剩余收入并希望将其投资于证券的投资者最好有一个投资组合经理。

对投资经理的专业监管资格进行背景调查，可以发现任何以前的投诉，并确保经理具备所需的技能和经验。大多数投资经理和基金在他们的网站或小册子上概述了他们的投资理念。投资者应该确定这种理念（和风险水平）是否适合他们的目标。

投资经理应易于联系，并考虑客户的具体需求。随着金融需求的不断变化，投资者必须在接到通知后立即与投资经理联系以定制服务。

业绩和费用

投资者应审查和评估投资经理的业绩。投资者应审慎地审查至少五年的投资回报，以确定投资经理在各种市场环境中的表现。考虑他们相对于同龄人的表现，以确定他们与标准的偏差也很有帮助。一些网站，如美国新闻共同基金排名，在他们的网站上提供这些信息。

一些专家认为，投资经理应该参与其中，也就是说，她的薪水应该与业绩和回报挂钩。但这可能并不总是最佳的解决方案，因为这可能会放大经理人为实现符合基准的回报而承担的风险。

投资者在比较投资经理时应考虑费用结构。投资管理费是投资资产类别的函数。收费较高的投资经理通常优于收费结构较低的投资经理，如果投资经理的费用结构过于低，投资者应谨慎行事。投资经理的费用和费用通常包括管理费、绩效费、托管费和佣金。

投资经理示例

谢娜和格雷格都30岁了，正怀着他们的第一个孩子。他们有一些积蓄，但也有其他承诺，如抵押贷款支付他们的新家。他们不确定可用的现金是否足以帮助他们为新来的人做计划。他们咨询注册金融专家（CFP）来帮助计划他们的财务。CFP提出了多种选择，比如把一些现金存到教育基金中，帮助他们为孩子做计划。