什么是税后申报表(an after-tax return)？

税后利润表是投资扣除应纳税额后的利润。许多企业和高收入投资者将使用税后申报表来确定他们的收益。税后申报表可以名义上或以比率表示，并可用于计算税前回报率。

关键要点

• 税后收益是指投资在扣除应交税费后实现的利润。
• 税后回报帮助投资者确定他们的真实收益。
• 税后比率可以表示为市场的期初价值和期末价值之间的差额，也可以表示为税后收益与期初市场价值的比率。
• 在计算税后申报表时，重要的是仅包括报告期内收到的收入和支付的成本。

了解税后申报表

税后回报将个人投资者的业绩数据分解成“真实”的形式。那些税收最高的投资者使用市政债券和高收益股票来增加税后回报。由于频繁交易而产生的短期投资资本利得须缴纳高税率。

企业和高税级投资者使用税后回报来确定他们的利润。例如，假设一个按30%税率纳税的投资者持有一份市政债券，获得100美元的利息。当投资者扣除30美元的投资所得税时，他们的实际收益只有70美元。

高税率的投资者不喜欢他们的利润被税收榨干。不同的利得和损失税率告诉我们，对这些投资者来说，税前和税后的盈利能力可能有很大的不同。如果较低的适用税率导致较高的税后回报，这些投资者将放弃税前回报较高的投资，转而选择税前回报较低的投资。因此，税率最高的投资者往往更喜欢市政债券、公司债券或股票等不征收资本税或资本税税率较低的投资。

税后申报表可以名义上表示为投资的期初市场价值和期末市场价值加上收到的任何股息、利息或其他收入，再减去支付的任何成本或税款之间的差额。税后利润率可以表示为税后回报率与期初市场价值的比率，衡量投资的税后利润相对于成本的价值。

税后申报要求

在将税款输入税后申报表公式之前，必须正确计算税款。您只应包括报告期内收到的收入和支付的成本。此外，请记住，增值在减少为**或处置基础投资所得收益之前不应纳税。

税率的确定取决于该项目的利润或亏损的性质。利息和不合格股息的收益按普通税率征税。销售利润和符合条件的股息利润属于短期或长期资本利得税率。

当需要包含几个单独的项目时，将每个项目乘以该项目的正确税率。完成所有单个数字后，将它们相加得出总数：

• 使用联邦和州最高边际税率计算普通损益。
• 对长期资本利得征税 使用长期利率。
• 如适用，包括 这个 净投资所得税 (NII）， 替代最低税 (金额）， 或 资本损失结转 偏移量。