什么是无担保债务(unsecured debt)？

无担保债务是指没有抵押品支持的贷款。如果借款人拖欠贷款，贷款人可能无法收回其投资，因为借款人无需抵押任何特定资产作为贷款的担保。

由于无担保贷款被认为是风险更高的贷款人，他们通常携带更高的利率比抵押贷款。

关键要点

• 无担保债务是没有抵押的贷款。
• 它们通常要求更高的利率，因为它们为贷款人提供了有限的违约保护。
• 贷款人可以通过向信用评级机构报告违约情况、与征信机构签订合同以及在二级市场上**贷款来减轻这种风险。

理解无担保债务

如果贷款没有任何标的资产作担保，则贷款是无担保的。无担保债务的例子包括信用卡、医疗账单、水电费账单，以及其他不需要任何抵押品的情况。

无担保贷款对贷款人来说风险特别大，因为借款人可能会选择通过破产来拖欠贷款。在这种情况下，贷款人可以起诉借款人要求偿还贷款。但是，如果没有特定资产作为抵押，贷款人可能无法收回其初始投资。

由于无担保贷款被认为对贷款人来说风险更大，因此它们的利率通常高于抵押贷款。

虽然破产可以让借款人避免偿还债务，但也并非没有后果。过去曾宣布破产的借款人可能会发现未来很难或不可能获得新的贷款，因为破产将对他们的信用评分产生严重的负面影响，可能会持续很多年。

与此同时，贷款机构可能会寻求其他方法来收回投资。除了起诉借款人，贷款人还可以向信用评级机构报告任何违约或拖欠情况。或者，贷款人也可以聘请征信机构，然后将寻求收集未付债务。

无担保债务的真实例子

马克斯是一家专门从事无担保贷款的私人银行。一位新的借款人Elysse找到他，她想借2万美元。

由于该贷款是无抵押的，因此Elysse无需抵押任何特定资产作为抵押品，以防她拖欠贷款。作为对这种风险的补偿，Max向她收取高于抵押贷款利率的利率。

六个月后，由于Elysse的一系列逾期未付的贷款，这笔贷款变成了拖欠。Max有几个选项需要考虑：

尽管马克斯可能会起诉爱丽舍要求偿还贷款，但他怀疑这是不值得的，因为没有特定的资产作为抵押。作为另一种选择，他选择聘请一家代收机构，代为偿还贷款。作为对这项服务的补偿，Max同意向托收机构支付托收机构成功收回的任何金额的一定百分比。托收机构收取意外费用。收集率因收集类型、大小和年龄而异。每个客户的平均消费率在7.5%到50%之间，消费率通常在35%左右。

另一种选择是：马克斯本可以利用二级市场将债务**给另一位投资者。在这种情况下，他可能会以相当大的折价**债券。作为折扣收购价的交换，新投资者将承担得不到偿还的风险。