什么是管辖权风险(jurisdiction risk)？

管辖权风险是指在外国管辖区内经营时所产生的风险。这种风险可能仅仅来自于做生意或在另一个国家贷款。最近一段时间，管辖权风险越来越集中在银行和金融机构身上，这些银行和金融机构面临着波动，它们的一些业务所在国可能是洗钱和资助恐怖主义的高风险地区。

关键要点

• 在国外经营时会产生管辖权风险。
• 最近，这类风险越来越集中于银行和金融机构。
• 管辖权风险也适用于投资者面临法律意外变更的情况。
• 反洗钱金融行动特别工作组每季度发布两份报告，指出打击洗钱和资助恐怖主义措施薄弱的司法管辖区。

管辖权风险如何运作

管辖权风险是因在外国借贷或开展业务而产生的任何额外风险。这种风险也可能是指在投资者有风险敞口的领域，法律发生意外变化的时候。这种类型的管辖权风险往往会导致波动。因此，波动带来的额外风险意味着投资者将要求更高的回报，以抵消面临的更高风险水平。

波动性带来的额外风险意味着投资者将要求更高的回报，以抵消面临的更高风险水平。

银行、投资者和公司可能面临的与管辖权风险相关的一些风险包括法律复杂性、汇率风险，甚至地缘政治风险。

如上所述，管辖权风险最近已成为洗钱和恐怖活动高发国家的同义词。一般认为，这些活动在被金融行动特别工作组（FATF）指定为不合作的国家普遍存在 或被美国财政部认定为因担心洗钱或**而需要采取特别措施。 由于可以对无意中参与洗钱或资助恐怖主义的金融机构处以惩罚性罚款和处罚，大多数组织都有评估和减轻管辖权风险的具体程序。

特别注意事项

反洗钱金融行动特别工作组每年三次公开发布两份文件，自2000年以来一直如此。这些报告指出了反洗钱金融行动特别工作组宣称在打击洗钱和资助恐怖主义方面的薄弱领域。这些国家被称为不合作国家或地区。

截至2020年10月，金融行动工作组将以下15个国家列为监测管辖区：阿尔巴尼亚、巴巴多斯、博茨瓦纳、柬埔寨、加纳、牙买加、毛里塔尼亚、缅甸、尼加拉瓜、巴基斯坦、巴拿马、叙利亚、乌干达、也门和津巴布韦。这些国家反恐中心在制定反洗钱政策以及承认和打击恐怖主义融资方面存在不足。但他们都承诺与金融行动特别工作组合作，解决这些缺陷。

金融行动特别工作组将朝鲜民主主义人民共和国和伊朗列入其行动呼吁清单。金融行动工作组认为，朝鲜民主主义人民共和国由于缺乏承诺和在上述领域的不足，仍然对国际金融构成巨大风险。金融行动工作组还对该国大规模毁灭性武器的扩散表示关切。该组织指出，伊朗概述了其对金融行动特别工作组的承诺，但未能颁布其计划。

管辖权风险示例

投资者可能以外汇风险的形式经历管辖权风险。因此，一项国际金融交易可能会受到货币汇率波动的影响。这可能导致投资价值下降。外汇风险可以通过使用包括期权和远期合约在内的对冲策略来缓解。