什么是长期贷款(a standing loan)？

长期借款，是指在贷款期限届满时预计还本付息的一种无息贷款。

长期贷款的工作原理

对于长期贷款，借款人只需在贷款有效期内支付利息。在贷款期限结束时，借款人必须一次性偿还全部本金。这种贷款结构的方式增加了贷款人的风险，因为借款人可能无法拿出资金来支付最后的本金。因此，长期贷款通常比传统的分期偿还贷款（如典型的住房抵押贷款）收取更高的利率。

长期贷款相对较少，通常用于购买住房或汽车。它们只是一种只付利息的贷款。更常见的只有利息的贷款包括可调利率的贷款，在介绍期结束时有一个气球付款或30年的抵押贷款，只为前10年的利息。

无息贷款可以减少借款人每月的还款，但有可能在到期时无法偿还本金。

长期贷款的利弊

从借款人的角度来看，长期贷款可以是一种方式进入一个家或购买一辆车，借款人可能无法承担，否则。每月还款额将低于要求定期还本的贷款。

如果借款人有理由相信他们将能够支付最后的本金，长期贷款结构允许他们在贷款期限内将这笔钱投资到其他地方。更重要的是，由于住房抵押贷款的利息支付通常可以在美国国税局的某些限额内免税，在长期抵押贷款的情况下，借款人的全部付款可以免税。

然而，长期贷款对借款人来说可能是一个有风险的提议。有许多注意事项需要牢记。首先，长期贷款的利率通常是可调的。可调利率可能很有吸引力，而且一开始似乎可以负担得起，但未来可能会攀升，并导致月供增加，这可能是遥不可及的。长期贷款也可能会鼓励借款人购买比他们真正负担得起的更贵的房子或汽车，尤其是在出现意外的金融危机，如失业时。

借款人不应该同意长期贷款，除非他们有充分的理由相信他们将能够支付最后的本金。出于这个原因，借款人明智的做法是确保他们每个月没有支付本金的钱得到了很好的利用。花掉这些储蓄而不是把它们留到未来的诱惑可能会让借款人陷入困境。

最后，用长期贷款购买的房子可能不会像借款人预期的那样迅速升值。事实上，它可能会失去价值，就像2008-2009年金融危机中许多房屋所做的那样。这意味着借款人可能无法为贷款再融资，也无法从**房屋中收回足够的资金来支付最后的本金。