对投资者而言,特定风险是一种仅适用于特定公司、行业或部门的风险。它是整体市场风险或系统风险的对立面。
特定风险也称为非系统风险或可分散风险。
在考虑是否购买、持有或**股票或任何其他资产时,投资者会考虑可能存在的风险。也就是说,什么会导致投资变坏?
系统性风险影响到整个经济以及其中的大多数行业和公司。原油价格的大幅上涨推高了运输商品的价格,降低了消费者可以消费的可支配收入,甚至加大了企业加薪以抵消加油站损失的压力。
还有一些风险影响到大多数行业,但绝不是所有行业。一场暴风雪可以使大多数企业瘫痪数日,但吹雪机和羽绒服的**商做得很好。
特定风险是一个股票、部门或行业特有的。制药公司可能有一种新药被食品和药物管理局(FDA)拒绝使用,或者有一种旧药从市场上撤下。自然灾害索赔可能损害保险公司的年度业绩。
两个因素导致公司特定风险:
投资者可以通过分散投资组合来降低特定风险。经济学家劳伦斯费舍尔和詹姆斯H。Lorie发现,如果一个投资组合持有大约30种证券,特定风险会显著降低。 这些证券应该分布在不同的部门,这样股票或行业特定的新闻只能影响投资组合中的少数资产。
业务风险可以是内部的,也可以是外部的。
例如,投资组合可能涉及医疗保健、基础材料、金融、工业品和技术。
投资组合中还应包括不相关资产类别的组合,以降低特定风险。这意味着投资于一系列不同方向的资产。例如,债券不会随着股票的波动而上下波动。
投资者可以利用交易所交易基金(etf)使投资组合多样化。etf可用于跟踪基础广泛的指数,如标准普尔500指数(Standard&;穷人的500指数,或遵循特定行业,货币,或资产类别。例如,投资者可以通过投资于资产类别和行业均衡配置的ETF来降低特定风险,例如iShares核心适度配置基金或Invesco CEF Income Composite ETF。
这意味着影响特定资产类别或行业的不利消息不会对组合的整体回报产生实质性影响。
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...,因此,投资者仔细研究这些风险,评估其投资组合受到特定威胁的可能性,以及如果受到特定威胁,其影响会有多严重,可能会有帮助。此外,市场风险分析应考虑到市场各部门所涉及的风险。该术语的另一种用法是描述企业...
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...险是指当投资试图超过作为该资产基准的回报金额时,与特定投资组合或基金相关的波动量。其理念是,为了实现这一目标,基金或投资组合的管理人必须自愿承担超出与基准持平所需风险的风险。当考虑任何类型的投资活动作...
...市场也不例外。 不同类型的投资所固有的风险通常是该特定行业所特有的,而与资本市场相关的风险是构成这一特定类型投资的因素的结果。 因此,不同类型的资本市场风险包括来自公司或行业的风险,来自市场本身的风险,...
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