即期汇率是市场上直接将一种货币兑换为另一种货币,以便在尽可能早的起息日交货的当前价格水平。现货货币交易的现金交付通常是交易日(T+2)后两个营业日的标准结算日。
即期汇率是最好的想法,你将不得不支付多少一种货币在这个时候购买另一个。即期汇率通常是通过全球外汇市场来决定的,在这个市场上,货币交易者、机构和国家进行清算和交易。外汇市场是世界上规模最大、流动性最强的市场,每天有数以万亿计的美元易手。交易最活跃的货币是美元,包括德国、法国和意大利在内的许多欧洲大陆国家都使用欧元,英镑、日元和加元。
在世界各地,大型跨国银行之间进行电子交易。其他活跃的市场参与者包括公司、共同基金、对冲基金、保险公司和**实体。交易用途广泛,包括进出口支付、短期和长期投资、贷款和投机。
一些货币,特别是发展中经济体的货币,由制定即期汇率的**控制。例如,中国中央**制定了盯住美元的汇率制度,将人民币兑美元汇率控制在一个狭窄的交易区间内。
对于大多数即期外汇交易,结算日期为交易日后两个营业日。该规则最常见的例外是美元对加元,后者在下一个营业日结算。周末和假期意味着两个工作日通常远不止两个日历日,特别是在圣诞节和复活节假期。
在交易日,交易双方就价格达成一致,即A货币兑换B货币的单位数。双方还就以两种货币表示的交易价值和结算日期达成一致。如果两种货币都要交付,双方还交换银行信息。投机者经常在同一结算日多次买卖,在这种情况下,交易被净额结算,只结算损益。
外汇现货市场可能非常不稳定。短期内,利率通常由新闻、投机和技术交易推动。长期来看,利率通常是由国家经济基本面和利差共同推动的。中央银行有时通过买入或卖出本币或调整利率**预市场。拥有巨额外汇储备的国家更有能力影响本国货币的即期汇率。
有许多不同的方式,交易者可以执行现货交易,特别是随着在线交易系统的出现。交换可以直接在双方之间进行,不需要第三方。也可以使用电子经纪系统,交易商可以通过自动订单匹配系统进行交易。交易员也可以通过一个或多个银行交易系统使用电子交易系统。最后,交易可以通过语音经纪人进行,也可以通过电话与外汇经纪人进行。
... 即期汇率有时被称为现货价格,是指买卖双方为立即结算涉及某种证券、商品或货币的交易而同意的汇率。即期汇率的本质意味着结算将很快进行,尽管交易很少在达成协...