什么是分期付款合同计划(a spread-load contractual plan)？

一个分散负荷合同计划在一段时间内，将共同基金的销售费用或负载分摊。该结构适用于共同基金，在该等基金中，在投资者首次向共同基金捐款时，销售费用或佣金（负载）未全部支付。相反，共同基金的负载在一段较长的时间内分散。

关键要点

• 利差负荷合约计划将共同基金的销售费用或负荷分摊一段时间。
• 利差负担是一种共同基金费用支付结构，其中销售费用或佣金（负担）并非在共同基金的首次投资时全部支付。 
• 允许两种类型的“负荷计划”：前端负荷计划，第一年付款的50%可用于销售费用；分散负荷计划，一年付款的20%以下可用于销售费用。

了解摊铺负荷合同计划

分散负荷合同计划允许投资者对账户的初始贡献的较大部分应用于实际投资，而不是销售费用。这样一来，投资者可以在共同基金的前面获得相对较大的地位，不过未来的贡献将更小。

契约计划是一种独特的共同基金购买计划。这些计划要求投资者承诺购买一个固定的美元金额，比如10000美元，并随着时间的推移支付这个金额。该计划通常要求在10至15年的时间框架内每月支付固定金额的款项。作为回报，共同基金公司为他们在股票中的权益发行信托证书。

计划有效期内允许的最高销售费用为9%。但是，允许有两种不同类型的“负荷计划”。请注意，根据上述任何一项计划，如果投资者在成立45天内取消，将全额退还所有销售费用。

前端负载计划

在前端负荷计划中，第一年付款的50%可用于销售费用。如果投资者在成立后18个月内取消，其退款包括股份的净资产价值加上支付的所有销售费用减去支付总额的15%。

分散负荷计划

对于分散负荷计划，不超过一年付款的20%可用于销售费用，不超过前四年平均扣除的16%可用于销售费用。退款（45天后）仅包括资产净值；销售费用不予退还。

此外，由于这类计划增加了保管和会计职能，因此（除了销售费用）还收取保管费。投资者的付款将存入托管人（或受托人）。

合同计划的其他重要特征包括：

• 需要两种类型的招股说明书，一种是针对每个基础基金，另一种是针对合同计划本身的条款。
• 可以允许一次性购买。
• 股息和资本利得按资产净值自动再投资。
• 断点基于计划的付款可用。