什么是长期贷款(a stretch loan)？

长期贷款是个人或企业的一种融资形式，可以用来弥补短期缺口。实际上，贷款“延伸”了这个缺口，这样借款人就可以履行财务义务，直到更多的钱进来，贷款才能得到偿还。

关键要点

• 长期贷款是一种融资形式，允许个人或企业弥补短期缺口，直到资金到位并偿还贷款。
• 对个人而言，长期贷款类似于发薪日贷款，但在利率和其他费用方面要便宜得多。
• 营运资金不足的企业可能会考虑发放长期贷款，为库存采购融资。
• 尽管弹性贷款提供便利，但与其他信贷工具相比，利率和申请费可能更高。

弹性贷款的工作原理

借款人通常从已经有关系且信誉良好的金融机构获得长期贷款。

对于个人而言，长期贷款的运作方式与人们更熟悉的发薪日贷款非常相似。在发薪日贷款中，借款人用这笔钱支付基本生活费或其他账单，直到下一次发薪时为止。到那时，理想情况下，借款人可以还清贷款。发薪日贷款申请只需进行简单的信用检查，贷款通常由小型但受监管的信贷商户提供。发薪日贷款也是出了名的昂贵，年化利率平均391%，取决于国家。

长期贷款虽然比其他类型的个人贷款成本更高，但其利率通常低于发薪日贷款。一个主要原因是，长期贷款通常只提供给银行或信用合作社的现有客户，他们已经证明了自己有能力偿还债务。个人长期贷款通常持续一个月，但如有必要，最长期限可能为几个月。

一家企业可能会申请一笔长期贷款，以便在短期内为其提供营运资金。例如，假设一家小公司想购买新的存货来补充仓库的存货，但还没有从一个主要零售客户那里收回大量的应收账款余额。该公司可以从银行获得长期贷款，为存货采购提供资金。然后，当它收回未偿应收账款时，就可以偿还到期贷款。

最高贷款金额将受到贷款人的限制，利率将高于正常营运资金贷款的利率。一个小企业可能还没有一个营运资金融通机制，例如，因为它缺乏足够的资产作为抵押品。

对个人而言，长期贷款可能成本高昂，但通常比发薪日贷款更划算。

延长贷款期限的利弊

弹性贷款在客户需要时为客户提供便利，但其成本可能比传统的个人贷款或流动资金贷款高出许多。利率更高，还有可能是申请费。因此，在申请长期贷款之前，潜在的借款人应该确保没有更经济的选择，可能来自同一个贷款人。

请注意，延伸贷款不应与听起来类似的高级延伸贷款相混淆。这是一种商业贷款，将优先债务和初级（或次级）债务合并为一个一揽子计划，最常用于杠杆收购。