什么是预付款(an advance rate)？

贷款利率是贷款人愿意作为贷款发放的抵押品价值的百分比。贷款利率有助于借款人确定将哪种抵押品放在桌上，以确保所需的贷款金额，并有助于最大限度地减少贷款人在接受价值可能波动的抵押品时的损失敞口。

关键要点

• 贷款利率是贷款人愿意作为贷款发放的抵押品价值的百分比。
• 在违约情况下，通过使用预付利率，尤其是在接受价值波动的抵押品时，贷款人的风险最小化。
• 提前利率也有利于借款人，因为它通常允许更好的贷款利率或更大的贷款。
• 预付利率的常见抵押品可以包括房地产、汽车、现金账户、投资和保险单。
• 确定贷款利率与评估借款人的信用风险是密切相关的。

了解预付款

抵押品有助于放款人将风险降至最低，并为借款人提供负担得起的利率。通过设定一个提前利率，贷款人可以在贷款交易中建立一个缓冲，确保如果抵押品的价值下降，贷款违约，仍然有足够的保护免受贷款本金损失。如果贷款人的贷款利率为75%，并且所提供的抵押品价值为10万美元，那么借款人可获得的最高贷款为7.5万美元。

抵押品有助于借款人获得更好的贷款利率，并可能获得更大的贷款总额。常见的抵押品类型包括房地产（包括房屋净值）、汽车、现金账户、投资、保险单、未来付款或应收款、贵重物品或机器设备。

贷款利率的工作原理与贷款价值比（LTV）类似。贷款价值比是金融机构和其他贷款人在批准抵押贷款之前经常使用的另一种贷款风险评估比率。高贷款价值比通常被认为是更高的风险，随后借款人的成本更高，并可能要求借款人购买抵押贷款保险。贷款价值比可以计算为房产的抵押金额/评估价值。

信用风险评估中的贷款利率

确定借款人的贷款利率通常是在贷款人分析借款人的整体财务状况之后。这一分析侧重于贷款人根据给定的具体条款和条件偿还拟议贷款的能力。为了确定借款人的信用风险，放款人（如商业银行）通常从一个称为“五个C”的框架开始。这个框架包括申请人的信用历史、偿还能力、资本、贷款条件和相关抵押品。一旦这些因素被考虑在内，抵押品就被评估了。一旦评估并确定了价值，就确定了预付款率。

信用风险评估不仅发生在消费贷款的情况下，而且在整个债券市场。在仔细考虑债券发行人的违约风险后，信用评级机构，如惠誉、穆迪或标准普尔；Poor's，指定一个评级，对应于发行人的风险水平和相应的回报潜力。