什么是预支养老金计划(an advance funded pension plan)？

预付养老金计划与雇员应计福利同时提供资金。这些资金在雇员退休前就已经拨出并入账。预付养老金计划通常是固定缴款计划，资金充足。

有几种方式可以为这些计划提供资金。在一种情况下，雇主独自承担计划的资金负担。在另一种情况下，该计划可以由雇主和雇员共同出资，类似于401（k）或403（b）退休方案。

关键要点

• **或企业通常制定未经资助的养老金计划，为员工提供随付现付的情况。
• 先期基金养老金计划不会像无基金养老金计划那样承担太多的财务风险。
• 预付基金养老金计划类似于传统的403（b）或401（k）退休计划，它们被视为固定缴款计划。

预付养老金计划的工作原理

提前供资的养老金计划有足够的流动资产来支付其所有负债，包括未来向受益人支付的所有款项。这种类型的养老金计划不仅使那些希望获得全部退休金分配的员工受益，而且还帮助公司消除了更多传统养老金计划带来的许多成本和风险。

这种类型的养老金计划精确地指定了退休后的福利，雇主在退休过程中提供固定的供款。这意味着，企业可以在走的时候有效地增加养老金计划，也就是说，在达到预定的退休时间之前离开公司的员工，仍然可以从养老金计划中获得一些好处。

当公司提前为他们的养老金计划提供全部资金时，这意味着员工可以指望有足够的资产来支付他们的应计福利。

提前支付的养老金计划允许雇主从他们的养老金中获得回报，而不用担心养老金计划在退休后无法使用。

预付基金养老金计划与无基金养老金计划

当雇主提供养老金计划时，他们可以为养老金计划的预期财务需求制定计划，定期留出一定数额的资金，并将资金投资于理想情况下的基金增长。

相反，某些雇主选择从当前收入中为养老金计划提供资金。相比之下，无基金养老金计划是一种雇主管理的退休计划，它利用雇主目前的收入为必要的养老金支付提供资金。 这类计划使用精算假设来确定其对计划的定期缴款。

对于养老金领取者和雇主来说，无基金养老金计划比提前基金养老金计划承担更多的财务风险和运营风险。如果公司在财务上经历困难时期，两者都可能面临投资风险。在某些情况下，由于公司的经营问题或更广泛的市场动态，养老金领取者可能没有能力维持适当的缴款率，以确保养老金负债得到满足。