什么是股票分析(stock ****ysis)？

股票分析是对特定交易工具、投资部门或整个市场的评估。股票分析师试图确定一种工具、部门或市场的未来活动。

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什么是股票？

了解股票分析

股票分析是投资者和交易者做出买卖决策的一种方法。通过研究和评估过去和现在的数据，投资者和交易者试图通过做出明智的决定在市场上取得优势。

基本分析

股票分析有两种基本类型：基本分析和技术分析。基础分析集中在来自财务记录、经济报告、公司资产和市场份额等来源的数据上。为了对公共公司或部门进行基本分析，投资者和分析师通常分析公司财务报表上的指标——资产负债表、损益表、现金流量表和脚注。这些声明通过由美国证券交易委员会（SEC）管理的数据库系统EDGAR以10-Q或10-K报告的形式向公众发布。此外，一家公司在季度盈利新闻稿中发布的盈利报告也由投资者分析，投资者希望确定公司的收入、费用和利润。

在对公司财务报表进行股票分析时，分析师通常会检查公司的盈利能力、流动性、偿付能力、效率、增长轨迹和杠杆率。不同的比率可以用来决定一家公司的健康程度。例如，流动比率和速动比率用于估计一家公司是否能够用其可用流动资产支付其短期负债。流动比率的计算公式是用流动资产除以流动负债，这些数字可以从资产负债表中得到。尽管没有理想的流动比率，但低于1的比率可能会向股票分析师表明，公司财务状况不佳，可能无法偿还到期的短期债务。

再看看资产负债表，股票分析师可能想知道一家公司目前承担的债务水平。在这种情况下，股票分析师可以使用负债率，它是通过总负债除以总资产来计算的。负债率高于1通常意味着一家公司负债多于资产。在这种情况下，如果公司的杠杆率很高，股票分析师可能会得出结论，利率上升可能会增加公司违约的概率。

股票分析包括将公司的当前财务报表与其前几年的财务报表进行比较，以让投资者了解公司是否在成长、稳定或恶化。公司的财务报表也可以与同一行业内的一家或多家其他公司的财务报表进行比较。一位股票分析师可能希望通过查看两家竞争公司的利润表来比较它们的营业利润率。营业利润率是一种指标，它显示在支付了营业费用后，收入剩下多少，哪些收入部分剩余以支付非营业成本，并按营业收入除以收入计算。经营保证金为0.30的公司，将比利润率为0.03的公司更为有利。0.30的营业利润率意味着，每一美元的收入，一家公司在运营成本得到支付后，就剩下30美分。换句话说，公司用每一美元的净销售额中的70美分来支付其可变或运营成本。

技术分析

股票分析的第二种方法是技术分析。技术分析侧重于研究过去和现在的价格走势，以预测未来价格变动的概率。技术分析师分析整个金融市场，主要关注价格和成交量，以及推动市场的需求和供给因素。图表是技术分析师的一个重要工具，因为它们显示了一个股票在规定时间段内的趋势的图形说明。例如，使用图表，技术分析师可以将某些区域标记为支撑或阻力水平。支撑水平以低于当前交易价格的先前低点为标志，阻力标记位于高于该股当前市场价格的先前高点。跌破支撑位意味着股票分析师看跌，而突破阻力位则意味着看涨。

只有当供需力量影响所分析的价格趋势时，技术库存分析才是有效的。当价格变动涉及到外部因素时，利用技术分析来分析股票可能不会成功。影响股价的因素，除供求因素外，还包括股票分割、合并、股息公告、集体诉讼、公司首席执行官死亡、恐怖袭击、会计丑闻、管理层变动、货币政策变动等。

基础和技术分析都可以独立或一起进行。一些分析师使用这两种分析方法，而另一些则坚持一种分析方法。无论是哪种方法，使用股票分析来审查股票、行业和市场都是为投资组合制定最佳投资策略的重要方法。