什么是股票交易员(a stock trader)？

股票交易者是试图从股票等证券的买卖中获利的人。股票交易员可以是代表金融公司进行交易的专业人士，也可以是代表自己进行交易的个人。股票交易员以各种方式参与金融市场。

个体交易者，也称为散户交易者，通常通过经纪或其他代理买卖证券。机构交易员通常受雇于管理投资公司、投资组合经理、养老基金或对冲基金。因此，机构交易员可以对市场产生更大的影响，因为他们的交易规模远大于散户交易员。

成为一个股票交易者需要投入资金和时间，以及对市场的研究和知识。

关键要点

• 股票交易员可以是用自己的钱进行交易的个人，也可以是代表金融公司进行交易的专业人士。
• 个人交易者通过经纪公司或其他代理买卖，而机构交易者通常受雇于投资机构 公司。
• 交易者向市场提供流动性，并使用各种方法和风格来定义他们的策略。
• 股票交易员包括日交易者、摇摆交易者、买入和持有交易者以及动量交易者。

了解股票交易员

股票交易员是从事股票交易的人。他们的主要目标是买卖不同公司的股票，并试图为自己或客户从股价波动中获利。

交易者在市场中扮演着重要的角色，因为他们提供了急需的流动性，这对投资者和其他交易者都有帮助。流动性意味着市场上有足够的交易量以及买卖双方，这样股票就可以很容易地买卖。

股票交易员倾向于关注的因素包括：

• 供给和需求：交易者通过观察价格和货币在市场中的变化来观察一天内的交易。
• 价格模式：交易者经常使用技术分析来确定股票的走势。技术分析使用各种指标来分析过去的价格走势和模式，以了解股票未来的表现。

虽然有许多交易风格，交易者往往分为三种不同的类别：知情交易者，不知情交易者和直觉交易者。

知情的交易员

知情交易者可分为基本面交易者和技术交易者，他们的交易旨在击败大盘。基本面交易者可能关注收益、经济数据和财务比率。一个基本面交易者可以使用这种分析来预测好消息或坏消息对某些股票和行业的影响。另一方面，技术交易者依靠图表、移动平均线、模式和动量做出关键决策。

无信息交易者

不知情的交易者采取相反的方法知情交易者，也被称为噪音交易者。不知情的交易者不会根据基本面分析而采取行动，而是根据当时市场上的噪音或变化。价格行为或价格变动是噪音的同义词。不知情的交易者有时会根据波动性做出决策，并试图利用波动性获取财务收益。然而，一些噪音交易者也使用技术分析。

直觉交易者

直觉交易者倾向于磨练和运用他们的直觉来寻找机会来执行交易。虽然他们可能会使用图表和研究报告等工具，但他们通常依靠自己的经验。例如，直觉交易者可能有经验看到市场如何受到主要参与者、事件和合并的影响，从而使他们了解并可能进行交易。

个股交易

个人在股票交易中可能非常成功。有许多针对个人的股票交易策略和技巧。交易平台包括Nadex、E-Trade、Schwab和Merrill Edge。

交易低价股是一种对个人来说非常有利可图的市场策略。股价高达5美元的股票可被视为低价股。交易员可以低价买入大量低价股，从而产生显著的市场收益。低价股通常在场外交易所交易，交易可以通过折扣经纪平台方便地进行。

机构股票交易

机构股票交易员可能有自己的资本投资组合来赚取利润。这些交易者通常以其市场智慧和从套利机会中获利的能力而闻名。这种类型的自营交易是2008年金融危机的一个因素，随后导致了新的多德-弗兰克法规，特别是沃尔克规则。

机构买入方交易员在市场交易中的自由度要小得多。买方交易员代表管理投资公司和其他注册基金投资负责交易。这些基金有许多目标，从标准索引到长短期和套利策略。买主交易员在交易基金内持有的证券方面具有专业知识，他们寻求市场交易。

许多交易员还为另类投资经理工作，后者通常也负责相当一部分市场套利交易。另类经理人可以包括对冲基金和私人资本经理人。这些投资公司每天都在积极交易各种证券和金融工具。

新股交易者应该借鉴成功交易者的经验和策略，不要害怕犯错。

交易员类型

交易员有很多种类型，通常描述他们的交易策略和理念。下面的交易者名单不应该被认为是详尽无遗的，因为如上所述，交易者在执行交易时通常使用各种方法。

日间交易者

日内交易者通常用来描述一天内进出多个头寸的人。这些交易者从不在一个交易日到下一个交易日持仓，这就是为什么他们被称为日内交易者。他们倾向于与股票、期权、货币、期货甚至加密货币打交道。

摇摆交易者

一个摇摆交易者在评估可用机会的同时，需要更多的时间来监控股票。摇摆交易者可以持仓数天，以期捕捉证券价格中的大部分变动。摇摆交易者可能会在交易前研究市场数天或数周，在有上升趋势时买入，以及在市场预期已突破的时候卖出。像许多交易员一样，Swing交易员使用图表模式和技术分析来搜索入口设置和出口点。

买入持有交易者

买入并持有交易者是一个长期交易者。这种方法是最常见的，交易员购买一家强势公司的股票，而不是一家趋势性公司的股票。投资者不关注短期价格变动，因为目标是持有数年，并相信公司股价会随着时间的推移而升值，同时考虑到基本面和经济背景。买入并持有交易者可能会在整个经济衰退期间继续持有一只股票，并安然度过这场风暴，相信该股会在经济衰退的另一边升值。

动量交易者

动量交易者持有股票的多头或空头头寸，关注股票价格或公司收入或收益的加速。他们采取这些立场的前提是，这种势头将继续下去。

动量交易是指利用市场价格的波动（称为波动性），进入价格和波动性不断上升的短期交易，并在动量逆转时卖出。动量交易者不断地寻找下一波市场行情，就像冲浪者试图抓住下一波市场行情在海里冲浪一样。

接吻交易者

接吻交易者相信最简单的解决方案就是最好的，他们遵循“保持简单，愚蠢！”在他们的交易中（这也是这种投资方式名字的来源）。当然，成功的接吻交易者不会放弃所有的技术分析和指标，但他们确实倾向于遵守奥卡姆的剃刀：“最简单的解释就是最好的解释。”

股票交易员与股票投资者

股票交易员不应该和股票投资者混淆。机构股票交易员使用公司的资金，通常集中在短期交易上。股票投资者用自己的钱购买证券，通常不是短期交易员——尽管一些零售交易员也是短期交易员。

大多数股票投资者倾向于购买股票并持有它以产生资本收益或股息收入。资本利得表示股票或证券的购买价格（称为成本基础）与销售价格之间的差额。股息是公司为奖励股东购买股票而支付的现金。一些股票投资者持有头寸达数年之久，特别是如果这是一家稳健、稳定的公司，而且有着一贯的分红记录。股息收入策略受到退休人员的欢迎，因为它有助于产生收入流，以补充社会保障收入。