对于那些希望投资组合多样化的投资者，或者对于那些根本不喜欢股市波动性的人来说，房地产是表现最好的另类资产之一。与普遍的看法相反，一个人不需要非常富有就可以拥有财产权益。

在过去，投资房地产，尤其是大型商业地产，是只为高净值人士（HNWI）准备的。但网上房地产众筹平台和公开交易的房地产投资信托（REITs）的兴起，让普通投资者获得房地产投资变得更加容易。Fundrise是众多在线众筹市场之一，这些市场从普通人那里筹集了相对较少的资金，并用这些资金帮助房地产开发商为其项目融资。但这种投资适合你吗？继续阅读，了解更多关于这个平台的信息，以及它是否适合你的投资策略和目标。

关键要点

• Fundrise是一家在线众筹金融科技公司，投资于房地产市场。
• 该公司提供最低投资500美元的启动计划和最低投资1000美元的三个核心计划。
• 2018年，Fundrise的投资回报率为9.11%，但每年收取1%的预付费。
• 投资者应该记住，Fundrise的产品在私人市场上交易时流动性不足。
• 投资Fundrise可能会带来更高的风险，因为这家公司还比较新，而且没有经历过房地产市场的困境。

什么是资金筹措(fundrise)？

Fundrise由Benjamin和Dan Miller兄弟于2012年创立，是一家投资房地产市场的在线众筹金融科技公司。这是美国第一个房地产众筹项目。根据该公司的网站，Fundrise在全美投资了价值20多亿美元的房地产。 Crunchbase报告称，截至2019年11月，该公司已募集资金5550万美元。

像任何其他房地产众筹平台一样，Fundrise对于那些想投资房地产，但又不想因为拥有房产而头痛或烦恼的人来说是非常好的。相反，Fundrise在投资特定的房地产之前会做所有的研究和承销。

供品

该公司的投资产品不在公开市场交易，这意味着它们都是私人市场的房地产工具。其中包括一些在线房地产投资信托基金，或者他们称之为电子房地产投资信托基金。2015年12月3日，首家电子商务平台Fundrise Real Estate Investment Trust成立，公司继续推出新的投资产品，包括7款电子商务平台。这些公司将债务和股权投资于一系列不同的房地产类型，包括商业地产。该公司的三只基金将投资者的资金投入住宅房地产开发和销售。

计划

投资对象包括合格投资者和非合格投资者。合格投资者是指那些净资产超过100万美元（不包括房屋价值）的投资者。未经认可的投资者是普通投资者。Fundrise提供了几种不同的投资组合选项：

• 这是筹款最基本的计划。投资者可以以最少500美元的投资进入市场。这对于任何一个有点钱投资的人或者任何只想测试市场的人来说都是一个好选择。一旦投资者达到1000美元的投资，他们就可以免费升级到核心计划。
• 补充收入：该账户帮助投资者将资金投入现金流动的房地产。它承诺每季度都会有红利，但升值幅度较小。截至2020年5月，该投资组合有32个活跃项目。该计划以及接下来的三个项目至少需要1000美元的投资。
• 均衡投资：使用此计划的投资者可以利用房地产，从而产生现金流和增长。它承诺将股息和升值结合起来，并有32个活跃项目。
• 长期增长：通过这一组合，投资者可以通过投资具有高增长潜力的房地产来实现目标。投资者将他们的一些股息收入换成股票价值。长期增长账户有1个活跃项目。

退货

尽管该公司自2012年成立并于2015年推出了第一款eRet，但Fundrise仍然是一个相对较新的游戏玩家。  但每年的回报率可能会让投资者相当兴奋。根据该网站的数据，Fundrise的投资在2018年总体回报率为9.11%，与零售REIT行业相比，零售REIT行业在2018年的平均回报率为-4.96%。

费用

因为Fundrise直接进行所有的投资，它节省了投资者在经纪人和配售费用上的钱。但它确实收取高达0.85%的资产管理费，以及0.15%的咨询费，对于未经认可的投资者，总共收取1%。因此，每1000美元，Fundrise每年向投资者收取10美元——8.50美元的资产管理费和1.50美元的咨询费。该公司表示，他们将这些费用用于运营开支。

尽管这项基金似乎是一项非常有前途的投资，但肯定不是每个人都适用。在决定投资组合中持有Fundrise的eRet股权是否合理时，有三件重要的事情要问你自己。

你介意投资于非流动资产吗？

Fundrise的eREIT与传统REIT的主要区别之一是流动性水平。传统的房地产投资信托基金在证券交易所交易，每一个交易日的每一分钟都有一个按市值计价（MTM）的估值。这使得投资者有能力在需要时在几分钟内**部分或全部REIT。

另一方面，Fundrise的eREIT没有在交易所上市，被视为非流动资产。这些都是投资工具，如果没有巨大的价值损失，就很难卖出或换成现金。它们可能很难**，因为没有足够的投资者愿意购买该资产。因此，单位只能在每个季度末赎回。这有助于迫使投资者持有长期头寸。如果投资者在紧急情况下需要立即获得现金，这也可能是一个问题。

你需要收入吗？

联邦法律要求所有房地产投资信托基金将不少于90%的年收入分配给其单位持有人。 Fundrise的eREITs不排除在这一要求之外。因此，公司拟在每季度末进行高收益现金分配。这对于那些想创造额外收入流的投资者来说是一件好事。然而，Fundrise的产品对于那些不需要立即获得投资收益的投资者来说可能并不理想。与低税率的公司股息不同，房地产投资信托基金分配按正常所得税税率征税。这就是为什么房地产投资信托基金通常被称为税收效率低下的投资。

在某些情况下，投资者通过投资一只股票，将大部分收益再投资，而不是分配给股东，最终可能实现更高的净回报和更低的税单。

你的风险承受能力如何？

在你投资之前，你应该先了解一下你的风险状况。你的年龄、收入和目标都会影响到你愿意承担多大的风险。Fundrise可能会带来巨大的回报，但如果你认为你的风险承受能力很低或相当中等，它可能不适合你的投资组合。Fundrise仍然是一家相对较新的公司，尽管有回报，但在成立之前仍有一些增长需要经历。

关于公司及其产品，需要注意的一个重要事项。该公司是在金融危机后诞生的，在经济出现严重下滑的情况下，尤其是房地产和房地产市场方面，没有任何经验。如果投资者试图同时兑现持有该公司的股份，投资者可能会对****做出什么反应，这是不清楚的。

房地产市场和房地产市场尚未出现任何低迷。

与上市REITs的管理团队相比，Fundrise的eREIT管理缺乏多年的经验。在该公司提交给美国证券交易委员会（SEC）的首次发行通函中披露，eREIT的初始管理团队由4名成员组成，其中年龄最大的只有39岁。

根据你的年龄和总体目标，对eRet的投资可能值得猜测。另一方面，其他投资者可能对与电子商务性质相关的风险感到不安。对于像退休人员这样的保守投资者来说，公开交易的REIT可能是一个更合适的选择，他们希望在保护本金的同时获得可靠的收入流。

底线

REITs和房地产众筹平台使得普通投资者极容易将房地产投资纳入其投资组合。与传统的REITs一样，基金会的eREIT也为其单位持有人提供了从收益性房地产中获益的机会。虽然埃雷特以这种方式类似于传统的REITs，但两者之间存在着许多不同。基金会的埃雷特股票只能在每个季度末赎回。此外，对于那些通过实现资本收益而不是投资收益而受益更多的年轻投资者来说，eREIT可能是低税收的。保守投资者也应注意到，基金募集是REIT业务中相对较新的参与者，因此，由于其历史记录，基金的风险可能比其他REIT高。