对许多投资者来说，期货市场有着各种不同的条款和交易策略，既令人困惑又令人望而生畏。有机会通过期货市场限制投资组合的损失或获得可观的利润，但了解这些衍生产品是如何运作的以及如何始终如一地实现这些利润是很重要的。这篇文章解释了每个市场是如何运作的，以及你可以用来赚钱的不同策略。

关键要点

• 期货市场允许人们买卖一些标的资产的债权，以备将来交割。
• 投机者可以利用杠杆来押注各种基础证券的价格，从股票指数到大宗商品再到货币汇率。
• 您还可以使用期货对冲现有投资组合中的损失，或对冲某些产品生产商的不利价格变化。

你怎样才能成功？

期货市场是套期保值者和投机者见面预测商品、货币或特定市场指数的价格在未来是上涨还是下跌的地方。

与任何市场一样，这一市场在交易时也存在风险，但短期和长期收益的潜力可能是巨大的，部分原因在于这些市场众所周知的巨**动性。以下是几种不同的期货市场，以及你可以用来赚钱的不同策略。

商品

商品是一种物质产品，其价值主要由供求关系决定。这包括谷物（玉米、小麦等）、能源（如天然气或原油）以及黄金或白银等贵金属。

商品期货合约是指在未来某一特定日期以特定价格买卖一定数量商品的协议。与所有期货合约一样，商品期货可用于对冲或保护投资头寸，或押注标的资产的方向性变动。

对于个人而言，你可以通过一个管理期货账户进入商品期货市场，这个账户可以通过名为商品交易顾问（cta）的专业经纪公司获得。

许多投资者把期货合约和期权合约混淆了。对于期货合约，持有人有义务采取行动。除非持有人在期货合约到期前解除合约，否则他们必须按规定价格买卖标的资产。

货币

外汇交易是指在汇率变动中寻找赚钱或对冲风险的交易。一种常用的货币交易策略是倒卖。黄牛党试图从货币价值的增量变化中获取短期利润。反复这样做意味着你的利润会随着时间的推移不断增加，当你把所有的微利加在一起时，你会得到可观的总利润。

一般来说，你的时间可以短到一分钟，也可以持续几天。倒卖策略需要严格的纪律，以便在避免巨额亏损的同时继续赚取短期小利润。

货币期货合约种类繁多。除了欧元/美元（euro/U.S.dollar currency futures contract，欧元/美元货币期货合约）等受欢迎的合约外，还有电子微型外汇期货合约，其交易规模为普通货币期货合约的十分之一， 以及新兴市场货币对，如兹罗提/美元（波兰兹罗提/美元期货合约）和卢布/美元（俄罗斯卢布/美元期货合约）。

不同的合约具有不同程度的流动性；例如，欧元/美元合约的日成交量可能为400000份，而巴西雷亚尔/美元（巴西雷亚尔/美元）等新兴市场合约的日成交量仅为400份。

货币期货是交易所交易的期货。交易者通常在经纪人那里有账户，直接向各个交易所发出买卖货币期货合约的指令。保证金账户通常用于货币期货交易；否则，交易将需要大量现金。有了保证金账户，交易者从经纪人那里借钱来进行交易，通常是账户实际现金价值的倍数。

货币期货不应与现货外汇交易混淆，现货外汇交易更受个人交易员欢迎。

索引

另一类受投资者欢迎的期货是指数期货，如标准普尔500指数期货；p500指数期货合约。但是，每种期货产品可以使用不同的倍数来确定期货合同的价格。例如，S&amp；标普500指数期货合约是标普500指数的250倍；p500指数。E-mini S&amp；p500期货合约的价值是指数价值的50倍。

道琼斯工业平均指数（DJIA）和纳斯达克100指数以及E-mini道琼斯指数（YM）和E-mini纳斯达克100指数（NQ）合约也提供指数期货。指数期货可用于包括德国、法兰克福交易所交易（DAX）在内的外国市场，这与道琼斯-琼斯、欧洲的SMI指数和香港恒生指数（HSI）相似。

指数期货是一种进入被动指数化策略的方式，通过在单一合约中拥有整个指数，并且具有比ETF更大的杠杆作用。纽约证券交易所（NYSE）和金融业监管局（FINRA）都要求最低账户余额为总交易价值的25%。 然而，一些券商将要求高于这25%的保证金，它们也被用来对冲大额股票头寸。

利率

利率期货合约也是非常受欢迎的合约。两种常用的基于时间的交易策略是周期性和季节**易。

周期交易策略是通过研究历史数据和发现潜在资产可能的涨跌周期来实现的。股指期货常用的两个周期是23周周期和14天周期。研究与周期相关的价格趋势可以为精明的投资者带来巨大收益。

季节**易，另一方面，是当你试图交易的季节性影响，发生在期货市场。历史数据表明，许多市场、部门和大宗商品全年的交易水平各不相同，而且年复一年呈现出类似的格局。了解这些不同的季节性趋势是通过期货交易赚钱的另一个有效方法。

试试看

在不同的期货市场起步似乎令人望而生畏。一个方法，你可以学习，因为你不把你的钱在风险中，是开始纸上交易。纸面交易是通过自己模拟交易（或者用市场模拟器）来完成的，直到你觉得自己足够舒服开始真正的交易。

一个好的开始方法是集中精力在这四个不同的领域。这将有助于建立你的知识，而不增加你的整体风险。然后，当你觉得你已经掌握了这些领域，尝试扩展到其他类型的期货交易。

底线

在不同的期货市场进行交易是非常有益的，但也是非常具有挑战性的。对于年轻投资者来说，有许多不同的市场和策略可以用来取得成功，包括我们在这里讨论的那些。通过你的研究，确保你了解期货是如何运作的，你将有机会在期货市场上享受大量的成功交易。