什么是近期最大的股票骗局(biggest stock scams of recent time)？

了解过去灾难是如何发生在投资者身上的，可以帮助现在的投资者在未来避免灾难。以下是一些历史上最重大的公司背叛投资者的案例。其中一些案例真的很惊人。试着从股东的角度来看待他们。不幸的是，当涉及的股东被欺骗投资时，他们无法知道到底发生了什么。

关键要点

• 纵观金融史，从荷兰的图利马尼亚到南海泡沫再到密西西比州的公司骗局，投资者都被诈骗过。
• 在最近的历史中，股票欺诈已经采取了会计欺诈的形式，为虚构的公司编造账目，隐瞒金字塔或庞氏骗局的损失。
• 在这里，我们来看看从20世纪80年代到21世纪的一些最大的股票欺诈事件。

zzzz best（1986年）

这家企业的老板巴里·明科声称，这家80年代的地毯清洗公司将成为“地毯清洗通用汽车”，明科似乎正在建设一家价值数百万美元的公司，但他这样做是通过伪造和盗窃。他创造了20000多份虚假文件和销售收据，没有人怀疑任何事情。

尽管明科的生意是一个旨在欺骗审计人员和投资者的欺诈行为，他还是斥资400多万美元在圣地亚哥租赁和翻修了一栋办公楼。ZZZZBEST于1986年12月上市，最终市值超过2亿美元。令人惊讶的是，巴里明科当时还只是个十几岁的孩子。他被判处25年监禁。

百年科技（1996）

1996年12月，Centennial Technologies的首席执行官伊曼纽尔·皮涅兹（Emanuel Pinez）和他的管理层记录说，该公司从PC存储卡上获得了200万美元的收入。然而，这家公司实际上是在向顾客运送果篮。这些员工随后**了假文件，作为他们记录销售的证据。Centennial在纽约证券交易所（NYSE）的股价上涨451%，至每股55.50美元。

根据美国证券交易委员会（SEC）的数据，在1994年4月至1996年12月期间，Centennial夸大了约4000万美元的收益。令人惊讶的是，该公司公布的利润为1200万美元，而亏损约2800万美元。该股暴跌至3美元以下，超过2万名投资者失去了对这家曾被视为华尔街宠儿的公司几乎所有的投资。皮涅兹被判犯有五项证券欺诈罪，包括内幕交易和为增加报告收入而虚假销售虚构产品的行为。

布雷-x矿物（1997）

这家加拿大公司卷入了历史上最大的股票欺诈案之一。据报道，该公司在印尼的黄金储量超过2亿盎司，据说是有史以来最富有的金矿。Bre-X的股价飙升至280美元的高位（经分割调整后），一夜之间让普通人变成了百万富翁。在巅峰时期，Bre-X的市值为44亿美元。

这场聚会于1997年3月19日结束，当时金矿被证明存在欺诈行为，此后不久，该股暴跌至几便士。损失最大的是魁北克公共部门养老金基金，损失7000万美元，安大略省教师养老金计划委员会，损失1亿美元，安大略省市政雇员退休委员会，损失4500万美元。

安然（2001）

在这场灾难之前，总部位于休斯顿的能源贸易公司安然（Enron）以收入计算是美国第七大公司。通过一些涉及使用空壳公司的复杂会计实务，安然得以将价值数亿美元的债务保持在账面之外。这样做欺骗了投资者和分析师，使他们认为这家公司的基本面比实际情况更为稳定。此外，安然高管管理的空壳公司录得虚构的收入，基本上录得一美元的收入，多次。这种做法产生了令人难以置信的收入数字。

最终，复杂的骗局网揭开帷幕，股价从90多美元降至30美分以下。安然下跌时，它与当时世界第五大会计师事务所安徒生（ArthurAndersen）一同落空。安然的审计员安徒生在安然首席审计官大卫·邓肯下令撕碎数千份文件后，基本上发生了爆炸。安然的惨败再次将“烧书”这一短语变成了家喻户晓的词汇。

世界通信（2002）

安然公司倒闭不久，股市又因另一场亿美元的会计丑闻而大起大落。电信巨头世界通信公司在经历了另一个严重的“图书烹饪”事件后受到了严格的审查。世界通信将运营费用记录为投资。显然，公司认为办公钢笔、铅笔和纸张是公司未来的投资，因此，在数年内，这些项目的成本被扣除（或资本化）。

总的来说，价值38亿美元的正常运营费用，应全部记为发生这些费用的财政年度的费用，被视为投资，并在若干年内入账。这个小小的会计把戏严重夸大了支出发生当年的利润。2001年，世通公司公布利润超过13亿美元。事实上，其业务正变得越来越无利可图。谁在这次交易中遭受的损失最大？员工；成千上万的人失去了工作。下一个感受到背叛的是那些不得不看着世通股价从60多美元暴跌到1美元以下的投资者。

泰科国际（2002）

由于世通已经动摇了投资者的信心，泰科的高管们确信2002年对股市来说将是难忘的一年。丑闻发生前，泰科被认为是一家安全的蓝筹股投资公司，生产电子元件、医疗保健和安全设备。丹尼斯·科兹洛夫斯基（denniskozlowski）在担任首席执行官期间，以未经批准的贷款和欺诈性的股票销售的形式，从泰科手中攫取了大量资金。据《商业周刊》报道，他是泰科排名前25位的公司经理之一。

科兹洛夫斯基与首席财务官马克斯沃茨（markswartz）和CLO马克贝尔尼克（markbelnick）一道，未经股东批准，获得了1.7亿美元的低息至无息贷款。科兹洛夫斯基和贝尔尼克安排以4.3亿美元的价格**750万股未经授权的泰科股票。这些资金通常伪装成高管奖金或福利从公司走私出去。科兹洛夫斯基用这笔资金来促进他奢华的生活方式，包括一把房子，一个臭名昭著的6000美元浴帘，和一个200万美元的生日派对给他的妻子。2002年初，这桩丑闻开始慢慢散去，泰科的股价在6周内暴跌了近80%。由于审判无效，这些高管逃过了第一次听证会，但最终被判有罪，判处25年监禁。

healthsouth（2003年）

对大公司进行会计核算可能是一项艰巨的任务，尤其是当高管们想要伪造盈利报告时。上世纪90年代末，首席执行官兼创始人理查德斯克鲁什（richardscrushy）开始指示员工夸大收入，高估healthsuth的净收入。当时，该公司是美国最大的医疗保健服务提供商之一，经历了快速增长，并收购了许多其他医疗保健相关公司。

麻烦的第一个迹象出现在2002年末，据报道，Scrushy在公布盈利亏损之前**了价值7500万美元的HealthSouth股票。一家独立律师事务所的结论是，**与损失没有直接关系，投资者本应注意这一警告。

2003年3月，当证交会宣布HealthSouth夸大了27亿美元的收入时，这一丑闻开始了。当首席财务官威廉·欧文斯（williamowens）与美国联邦调查局（FBI）合作，对有关欺诈的讨论进行录音时，这些信息曝光了。影响迅速，该股单日下跌97%，收于11美分。令人惊讶的是，这位首席执行官被判36项欺诈罪名不成立，但后来被判***。显然，斯克里什安排了50万美元的政治捐款，使他得以确保在医院管理委员会的席位。

伯纳德·麦道夫（2008）

纳斯达克前主席、做市商伯纳德L。2008年12月11日，马多夫投资证券公司（Madoff Investment Securities）因经营广泛的庞氏骗局被两个儿子上交并被捕。当时70岁的他通过向早期投资者支付从其他人那里筹集的资金来掩盖对冲基金的损失。这只基金连续15年每年都有11%的收益。该基金假定的策略是使用旨在将波动性降至最低的专有期权项圈，而这正是这些一致回报的原因。这个计划骗走了大约500亿美元的投资者。他被判入狱150年。麦道夫于2021年4月14日在狱中去世，享年82岁。

底线

这些骗局最糟糕的一点是，投资者是盲目的。那些被判欺诈罪的人可能会被判数年监禁，这会让投资者/纳税人付出更大的代价。证交会致力于防止此类诈骗。然而，由于北美有数千家上市公司，几乎不可能确保灾难不会再次发生。

这个故事有寓意吗？对。总是小心投资，多样化，多样化，多样化。保持一个多元化的投资组合将确保像这样的事件不会让你跑路，而只是你在通往财务独立的道路上的减速带。