乔治：索罗斯式投资

“市场总是处于一种不确定和变幻莫测的状态，钱是通过对显而易见的事物打折，把赌注押在意想不到的事情上赚来的。”——乔治·索罗斯。...

“市场总是处于一种不确定和变幻莫测的状态，钱是通过对显而易见的事物打折，把赌注押在意想不到的事情上赚来的。”——乔治·索罗斯。

对乔治·索罗斯来说，上面列出的话并不是夸张。深入挖掘和收集关键的投资信息，在别人撤资时进行投资，是过去半个世纪最著名的金融家之一乔治·索罗斯的名片。也就是说，不要仅凭索罗斯的投资智慧来评判他。他还被证明是全球政治舞台上的主要权力掮客，也是一位仁慈的慈善家。

要理解索罗斯的投资方式，首先要了解索罗斯这个人，了解索罗斯这个政治力量，了解索罗斯这个全球下层阶级的拥护者。

乔治·索罗斯是谁？

像索罗斯这样的投资传奇没有模板，但你可以从这位金融家1930年8月12日出生于匈牙利布达佩斯的童年背景说起。索罗斯还是个少年，目睹了纳粹政权的**，并于1947年逃离东欧，去英国伦敦经济学院学习。那是在伦敦，在阅读了卡尔·波普尔的著作《开放社会及其敌人》之后，索罗斯第一次将科学和政治的概念结合起来。索罗斯从未放弃这一概念，并一次又一次地依赖它，因为他倡导个人权利而不是集体权利。

索罗斯将科学和自由市场应用于他的投资原则，从他在纽约市货币管理公司F.M.Mayer的第一份研究生工作开始。不到20年，索罗斯就开办了自己的第一家华尔街企业索罗斯基金，后来更名为量子基金，在那里他能够在资本市场上检验自己的自由市场原则。

索罗斯把最初的1200万美元的种子基金在21世纪的头十年变成了200亿美元。如果你在1969年向索罗斯的量子基金投资1000美元，到2000年你将获得400万美元——年增长率为30%。

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以乔治·索罗斯的方式投资

“索罗斯方式”

一路上，Soros创立了开放社会基金会，1984，慈善组织，“建立充满活力和宽容的社会，其**负责和开放的参与所有人，”根据该基金会的网站。与OSF合作，索罗斯寻求“加强法治；尊重人权、少数群体和各种意见；民选**；乔治·索罗斯在2013年3月31日通过他的机构向慈善机构捐赠了85亿美元(索罗斯的慷慨程度仍然不及其他两位有影响力的亿万富翁慈善家——比尔·盖茨（280亿美元慈善捐赠）和沃伦·巴菲特（175亿美元）

索罗斯在全球金融市场对自己的投资原则进行了十年的考验之后，形成了他个人的自由和自由市场理念。这种自由市场、人权和科学调查的结合在索罗斯的投资战略中找到了用武之地——这一战略建立在索罗斯在伦敦经济学院学习的科学方法之上，与他对社会变革的热情融为一体。

以下是乔治·索罗斯如何投资的五个要点：

“自反性”理论 – 索罗斯将自反性作为其投资策略的基石。这是一种独特的方法，通过依赖市场反馈来衡量市场其他部分对资产的估值。索罗斯利用自反性来预测市场泡沫和其他市场机会。
运用科学方法 – 索罗斯还以科学的方法为基础制定了一个策略，根据当前的市场数据，跟踪金融市场将发生什么。索罗斯总是会先用较小的投资来检验他的理论，如果理论证明是正确的，他就会扩大投资。
物理线索 – 索罗斯在做投资决策时也会听取他的意见。头痛或背痛足以让他放弃投资。
将政治智慧与投资智慧融为一体 - 1992年9月16日，Soros大声疾呼地反对英国**加息的决定。这将引发触发效应，使英镑贬值，并在贬值后推高股市。这一举动为索罗斯赢得了10亿美元，还有一个著名的绰号叫“打破英格兰银行的人”。实际上，索罗斯做空了英镑的头寸（价值100亿美元），并在与加息政策有关的政治和经济动荡中，随着英镑贬值，索罗斯赚了10亿美元。
合并。反思 – 索罗斯利用少数几个顾问做出重大投资决策。索罗斯说，一旦他与他的分析师团队进行了磋商，确保至少审查了一个与他的战略相反的观点，他就会在扣动扳机之前花时间“阅读和反思”。

投资者能学习“索罗斯方式”吗？

普通人能像乔治·索罗斯那样投资吗？这需要莫西和自信，这是索罗斯所拥有的两种特质。一旦下定决心，索罗斯往往会“全力以赴”一个仓位，持有这样的观点：没有投资仓位太大——只要仓位正确。

也许索罗斯方法最大的好处是，一旦你下定决心要进行市场交易，你就不能太大胆了。索罗斯最喜欢的格言之一是“要参与游戏，你必须忍受痛苦”。对于普通投资者来说，这意味着选择正确的经纪人/顾问，并坚持选择那个经纪人/顾问，对自己的投资组合决策采取“试错”的方法，并将情感排除在投资选择之外。

同样必须明白的是，即使是最伟大的投资者，也不是所有的投资都能盈利。索罗斯既有好的选择，也有坏的投资：

最好的我nvestment:In 1992年，乔治·索罗斯（georgesoros）对英格兰银行（bankofengland）的货币政策及其基础货币英镑下注100亿美元。从本质上说，索罗斯押注英镑将在全球货币市场上摇摆不定。1992年9月16日，在外汇交易员中被称为“黑色星期三”的一天，英镑兑德国马克和美元汇率暴跌，索罗斯在接下来的几周里获得了12亿美元的利润——这一赌注在乔治·索罗斯打破英格兰银行的那一天被载入史册。

最坏的我nvestment:On March 2008年9月14日，乔治·索罗斯购买了贝尔斯登的一大笔股票，每股价值54美元。就在几天后，这家传说中的华尔街投资公司以每股2美元的价格被**给了摩根大通。索罗斯对贝尔斯登的判断是正确的。但他在公司的收购价值上大错特错，这是他在《金融市场新范式》一书中详述的代价高昂的一课