评估股票表现对每个投资者来说都是非常独立的。正如每个人对风险、多样化计划和投资策略的偏好不同一样，每个投资者对股票表现的评价标准也不同。一个投资者可能预期平均年回报率为10%或以上，而另一个投资者可能希望通过与整个股市无关的股票来增加他的投资组合。

无论你从一只股票的表现中寻找什么，有几个变量可以帮助你评估这只股票是否适合你。

关键要点

• 评估一只股票的表现需要的不仅仅是观察价格随时间的变化。
• 例如，如果股票支付股息，这些现金流必须加到投资的总回报中。
• 回报只能与一个适当的基准进行适当的比较，这个基准反映了你所关注的股票的投资风格和风险水平。

考虑正确时期的总回报

股票的表现需要放在正确的背景下才能正确理解。从表面上看，从开盘价和收盘价的对比来看，一只股票今年以来的回报率已经达到了20%，这看起来很棒，但你需要看得更深一点。首日股价是否异常低迷？如果是这样的话，它可能会把这些数字抛诸脑后。

为了解决这个问题，大多数投资者都会关注股票的总回报率，其中除了价格回报率外，还包括所有股息或利息支出。考虑一下股票在一段时间内的实际表现，就好像你在这段时间的第一天投资了它一样。此外，看看该股今年迄今以及过去52周的表现。最后，考虑股票的平均年回报率。如果你正在考虑一项长期投资的话，可以看看5年的平均年回报率，也可以看看10年的平均年回报率。

把它放在正确的角度

要评估一只股票，就要对照一个基准来评估它的表现。你可能会对一只在过去一年中创造了8%回报的股票感到满意，但如果其他市场的回报率是这个数字的几倍呢？花点时间将股票的表现与不同的市场指数进行比较，比如道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average）、标准普尔500指数（s&amp；或纳斯达克综合指数。这些指数可以作为比较你自己投资业绩的基准。

一定要选择一个合适的基准。如果你投资小型投机性股票，标普；p500将不是正确的标准，因为它只包含在主要证券交易所上市的大盘股。

你可能还想看看同期经济表现如何，通胀率如何上升，以及其他更广泛的经济因素。

看看竞争对手

当然，即使一家公司与大盘相比表现出色，但其行业表现如何仍是一个问题。有可能一只股票的表现优于市场，但却低于其所在行业的表现，因此，请务必考虑该股票相对于主要竞争对手以及其所在行业类似规模的公司的表现。

例如，如果你在评估一家小型半导体公司，直接将一家初创企业与英特尔（Intel）等老牌公司进行比较可能不公平，即使两家公司的产品可能在某些领域相互竞争。虽然它有助于了解小盘股公司相对于其大型竞争对手的表现，但它也为您提供了更大的视角，让您可以同时考虑处于其业务生命周期类似阶段的竞争对手。

底线

单看股票价格的变化是评价股票表现的一种天真的方法。一切都是相对的，所以回报必须进行比较，才能做出正确的评价。除了看一家公司的总回报，将其与市场进行比较，并将其与该公司所在行业的竞争对手进行权衡外，在评估一只股票的表现时，还需要考虑其他几个因素。

首先，你应该看看公司是否支付股息，以及如何重新投资这些股息，以提高其总回报。此外，在计算回报时，一定要考虑通货膨胀，特别是考虑到投资的长期前景。这被称为实际回报，可以通过从投资的年度回报中减去通货膨胀来实现。