了解如何进行外汇交易需要详细了解各个国家的经济和政治形势、全球宏观经济以及波动对特定市场的影响。但事实是，让第一次外汇交易员受挫的通常不是经济或全球金融。相反，缺乏如何使用杠杆的基本知识往往是造成交易损失的根源。...
了解如何进行外汇交易需要详细了解各个国家的经济和政治形势、全球宏观经济以及波动对特定市场的影响。但事实是，让第一次外汇交易员受挫的通常不是经济或全球金融。相反，缺乏如何使用杠杆的基本知识往往是造成交易损失的根源。
作为多德-弗兰克华尔街改革和消费者保**案（Dodd-Frank Wall Street Reform and C***umer Protection Act）的一部分，最大的外汇经纪商披露的数据显示，大多数零售外汇客户亏损。杠杆的滥用常常被视为造成这些损失的原因。 本文解释了外汇市场高杠杆率的风险，概述了抵消高杠杆率水平的方法，并教育读者如何选择合适的风险敞口水平以满足他们的需要。
关键要点
- 杠杆作用是利用借入资金来增加一个人的交易头寸，使之超出他们的现金余额。
- 外汇交易者经常利用杠杆从货币对中相对较小的价格变化中获利。
- 由于杠杆可以放大利润和损失，选择合适的金额是交易员决定风险的关键。
- 外汇市场的杠杆率可以是50:1到100:1或更高，这远远大于股票市场通常提供的2:1杠杆率和期货市场提供的15:1杠杆率。
高杠杆的风险
杠杆是投资者借钱来投资或购买某物的过程。在外汇交易中，资金通常是从经纪人那里获得的。虽然外汇交易员能够根据初始保证金要求借入大量资金，但他们可以从成功的交易中获得更多收益。
过去，许多经纪商都有能力提供高达400:1的杠杆比率，这意味着，只要存250美元，交易员就可以控制全球外汇市场上大约10万美元的货币。然而，2010年的金融法规将券商向美国交易员提供的杠杆比率限制在50:1（仍然是一个相当大的比例）。 这意味着，同样的250美元存款，交易员可以控制12500美元的货币。
那么，一个新的货币交易者应该选择一个低水平的杠杆率，比如5:1，还是掷骰子把杠杆率提高到50:1？在回答之前，重要的是要看一看例子，说明在不同的杠杆水平下可以获得或损失多少钱。
使用最大杠杆的示例
假设一个交易者有一个账户，里面有1万美元的现金。他们决定使用50:1的杠杆率，这意味着他们最多可以交易50万美元。在外汇市场，这代表了五个标准的地段。外汇交易有三种基本规模：标准批量（100000单位报价货币）、小批量（10000单位基础货币）和小批量（1000单位报价货币）。运动是用点数来衡量的。在一个标准批次中，每一个点的移动是10个单位的变化。
因为交易员购买了5个标准地块，每一个pip移动将花费50美元（10个变化/标准地块x 5个标准地块）。如果交易对投资者不利50点，投资者将损失50点x 50美元=2500美元。这是10000美元交易账户总额的25%。
使用较少杠杆的示例
让我们转到交易者B。他们没有将杠杆率最大化为50:1，而是选择更为保守的杠杆率5:1。如果交易员B的账户有1万美元现金，他们将能够交易5万美元的货币。每一个迷你们要花10000美元，在迷你们里，每一个pip是1美元的零钱。由于交易者B有5个小地段，每一个点是5美元的变化。
如果投资下跌50点，那么交易者将损失50点x 5美元=250美元，这只是总头寸的2.5%。
如何选择合适的杠杆水平
投资者在选择杠杆率水平之前，应该审查一些普遍接受的规则。最简单的三条杠杆法则如下：
- 保持低杠杆水平。
- 利用尾随止损来减少下行，保护资金。
- 将每个头寸的资本金限制在总交易资本的1%至2%。
外汇交易者应该选择让他们最舒服的杠杆水平。如果你很保守，不喜欢冒很多风险，或者你还在学习如何交易货币，那么5:1或10:1这样的低杠杆水平可能更合适。
尾随止损或跌停为投资者提供了一种可靠的方法，可以在交易走向错误时减少损失。通过使用止损点，投资者可以确保他们能够继续学习如何交易货币，但在交易失败时限制潜在损失。这些止损点也很重要，因为它们有助于减少交易情绪，让个人能够毫无情绪地从交易桌上抽身。
底线
选择合适的外汇杠杆水平取决于交易员的经验、风险承受能力和在全球货币市场上操作的舒适度。新的交易者应该熟悉这些术语，并在学习如何交易和积累经验时保持保守。使用尾随止损，保持仓位较小，并限制每个仓位的资本量，是学习管理杠杆的正确方法的良好开端。
