什么是付款冲击(a payment shock)？

支付冲击是指个人债务和负债的急剧增加，这可能导致他们违约。简单地说，支付冲击发生时，而不是突然，有人有义务支付更多的每月债务比他们的收入可以负担得起。

这一概念通常用于说明借款人在办理抵押贷款时需要向贷款人支付的金额。支付冲击也是与某些可变利率或优惠利率抵押贷款产品相关的风险，包括支付选择权可调利率抵押贷款（ARMs）和只支付利息的贷款。

关键要点

• 当借款人的成本或债务在相对较短的时间内超出其支付能力时，就会发生支付冲击。
• 当某人的财务状况发生变化，利率发生变化，或者当个人从租房到拥有住房等增加债务负担时，这种风险就会出现。
• 付款冲击通常与某些抵押贷款或信贷产品有关，这些产品从低利率转为高利率。
• 金融机构 使用计算来确定个人的支付冲击阈值和 决定他们将提供给谁 金融。

支付冲击的工作原理

支付冲击可能由许多不同的因素造成。这可能是由于个人财务状况的变化引起的，如收入减少或失业、利率和支付结构的变化，或个人债务结构的变化，如从租房转为拥有住房。

贷款人通常计算借款人在首次办理抵押贷款或再融资时可能遇到的付款冲击。他们使用各种计算方法来衡量消费者偿还债务的能力，包括28/36规则，该规则规定一个家庭在住房支出上的支出不应超过其月总收入的28%，在还本付息上的支出不应超过36%，包括住房和汽车贷款等其他债务。

利率变动是造成支付冲击的主要原因之一。抵押贷款借款人，尤其是那些拥有可调利率抵押贷款（ARMs）的借款人，通常会遇到以下可能导致这种风险的情况：

• 初始利率或临时利率到期
• 固定利率期的结束
• 利息支付期的结束
• 重铸 支付选择权
• 手臂的力量增加 完全指数化利率

消费者通常被吸引到武器，因为相对较低的初始每月付款。他们可能认为抵押贷款仍能负担得起。然而，如果计划付款的增加超过借款人每月能够支付的金额，这些付款结构可能适得其反。

固定利率贷款 定期增加支付或利率，因此不承担支付冲击的风险。

特别注意事项

金融机构使用计算来确定个人的支付冲击阈值，并确定他们将向谁提供资金。支付冲击门槛是基于这样一种想法，即借款人已经每月支付了大量的住房付款，可以处理一笔更为可观的付款。

一个借款人可能是一个受害者的付款冲击和贷款违约，如果他们目前有一个温和的住房付款和新的每月承诺是显着更高。例如，每月支付1200美元租金的人，如果他们办理了每月需支付1600美元的抵押贷款，可能会遭遇400美元的支付冲击，仅住房支出就可能达到133%。

放贷人通常拒绝为借款人提供资金，而借款人的付款额将是其当前住房付款额的200%或更多。

银行或抵押贷款机构建立他们的门槛公式，以确定当前住房贷款支付与拟议抵押贷款支付的比率是否足够低，以防止支付冲击。目前的住房付款可以是抵押贷款或租金支出。信用评分和现金流也是在计算允许支付冲击阈值时需要考虑的关键因素。

这一计算并不意味着一个借款人与低流动性住房付款将无法获得抵押贷款的资格。相反，计算是用来引导借款人进入正确的贷款类型，以防止支付冲击。这些贷款往往更传统和保守，如固定利率抵押贷款和武器终身上限。