负债与资本比率是一种财务杠杆比率,类似于债务与权益(D/E)比率,它将一家公司的总债务与其总资本(由债务融资和权益构成)进行比较。这个比率是公司财务状况的基准,也是投资者在确定某项投资的风险时使用的。
这个指标提供了一个公司整体财务稳健的指标,同时也揭示了债务和股权融资的比例水平。0.5或更小的值被认为是好的,而任何大于1的值都表明一家公司在技术上是资不抵债的。
该比率还用于根据公司可用资产的规模确定公司可以投资的程度。例如,一家负债资本比率高的公司如果利用现有设备或房地产作为新企业的抵押品,将承担很大的风险。由于理论上它们将提高比率,因此它们将被视为更大的负债,因为如果新的合资企业没有按计划进行,杠杆项目可能不足以支付它们的财务义务。
公司可以采取措施降低和改善债务资本比率。可采用的策略包括提高盈利能力、改善库存管理和债务重组。降低这一比率的方法最好是相互配合使用,如果市场时机合适,最好与提高其商品或服务的价格一起使用。
一家公司可以采取的降低负债与资本比率的最合乎逻辑的步骤是增加销售收入和利润。这可以通过提高价格、增加销售额或降低成本来实现。由此产生的额外现金可以用来偿还现有债务。
另一个可以用来降低负债与资本比率的措施是更有效的库存管理。存货可以占用公司相当大的营运资金。维持不必要的高库存水平,超出及时满足客户订单所需的库存水平,是对现金流的浪费。公司可以检查当天的库存销售(DSI)比率,这是现金转换周期(CCC)的一部分,以确定库存管理的效率。
债务重组为降低债务资本比率提供了另一种途径。如果一家公司在很大程度上为其贷款支付相对较高的利率,而当前利率明显较低,那么该公司可以寻求对其现有债务进行再融资。这将减少利息支出和月供,提高公司的盈利能力和现金流,增加资本储备。这是一种常见而直接的方法,用于为公司及其资金外流提供更好的条件。
公司可以使用债务重组和库存管理等工具来降低债务资本比率。通过使用某些底线会计技术,公司可以帮助自己在不担心破产的情况下,使自己的财务状况更好。
...额来抵挡,或者如果其营业利润低于临界值,财务杠杆将降低股权价值,从而降低公司价值。 鉴于公司资本结构的重要性,资本决策过程的第一步是由公司管理层决定需要筹集多少外部资本来经营业务。一旦确定了这一数额,...
...作为公式: 与直观的理解相反,使用长期债务有助于降低公司的总资本成本,因为贷款人不分享利润或股票增值。如果一家公司预期强劲的增长和充足的利润允许按时偿还债务,那么长期债务可能是有益的。另一方面,长期...
...司都希望提高这个数字。如果一家公司负债过多,可能会降低其债券评级,并意味着未来任何债务的利率都会更高。这可能会禁止该公司在未来寻求任何贷款,或者至少会导致更高的经营成本。 ...
...产生的财富量。提高这一数字有两种方法:增加销售额或降低开支。参与实现上述一个或两个目标的活动将使公司减少债务或购买更多资产,从而帮助公司增加经济财富。。 ...
...金是股东的两倍。较低的比率意味着公司的债务减少,这降低了风险。债务较少的公司也会较少受到利率上升和信贷条件变化的影响。尽管风险增加,一些公司仍会选择债务融资。债务融资允许公司在不稀释所有权的情况下获得...