什么是现收现付养老金计划(a pay-as-you-go pension plan)？

现收现付养老金计划是一种退休安排，计划受益人通过定期从其工资中扣除指定金额或一次性缴纳所需金额来决定他们想要缴纳的金额。现收现付养老金计划类似于401（k）。员工可以在各种投资选择中进行选择，并决定是否希望通过投资风险更高的基金或提供稳定回报的更安全的基金获得更高的回报。

这与全额养老金计划或固定收益计划形成了对比，后者的养老金由雇主而不是其未来受益人提供资金。现收现付养老金计划有时被称为“预先资助的养老金计划”

关键要点

• 现收现付养老金计划要求个人用部分收入为自己的退休储蓄账户提供资金。
• 现收现付养老金计划不同于全额拨款或固定福利计划，它不能保证你在退休时能得到多少钱。
• 401（k）计划和其他固定缴款退休计划的资金来源与现收现付养老金类似。

现收现付养老金计划如何运作

个人公司和**都可以设立现收现付养老金。加拿大养老金计划（CPP）是**运营的计划中最著名的一个例子，它包含现收现付的要素。

如果你工作的公司提供现收现付的养老金计划，你很可能会决定你希望从薪水中扣除多少钱，并投资于你未来的养老金福利。根据该计划的条款，您可以在每个支付期提取一笔固定金额的资金，也可以一次性支付该金额。这与固定缴款计划（如401（k））的筹资方式类似。

当企业按需支付养老金计划的受益人达到退休年龄时，他们通常可以选择一次性或终身年金领取福利，在那里，福利将按月支付给受益人的余生。

然而，个人参与者的控制水平取决于计划的结构以及计划是私人经营还是公共经营。由**管理的现收现付养老金计划可能会使用“供款”一词来描述进入信托基金的资金，但通常情况下，这些供款是基于一个固定的税率，无论是工人还是他们的雇主，都不能选择是否或多少他们支付到该计划。相比之下，私人现收现付养老金通常为参与者提供更大的灵活性。

退休后，你可以选择一次性领取养老金，也可以选择终身按月领取养老金。

特别注意事项

**运营的现收现付养老金制度面临的主要问题之一是其固有的政治风险。这类计划取决于政客们的决定，政客们可能会受到他们传统上较短的计划期限（通常为4年或更短）的限制，而这一期限远远短于现收现付养老金制度可能需要的时间。由于人口和经济的不确定性，现收现付养老金制度也往往需要定期调整。通常，这些调整必须通过自由裁量立法进行，这可能没有考虑到现收现付缴款人和受益人的最佳长期利益。

**提供的现收现付养老金计划通常也不会在支付方面提供很多选择。一般来说，受益人被告知何时被视为退休，并被给予关于如何在退休时领取养老金的一些选择。

另一方面，私人养老金通常允许受益人在退休后选择一次性分配或终身月收入。如果你选择一次性付款，计划管理人会削减你或你指定的金融机构——一张你全部养老金金额的支票。你承担完全的控制权，然后自己负责管理你的退休资产。如果您选择按月支付，管理人可能会使用您的养老金资产购买终身年金合同，该合同将支付您每月收入，并可能随着时间的推移继续赚取利息。