L股年金是可变年金的一个版本，比大多数人更早开始支付，但管理成本相对较高。它是为那些希望能够在相对较短的时间内从账户中提取资金的投资者而设计的。可变年金提供的其他股票类别有A股、B股、C股、O股和X股年金类别。...
什么是l股年金类(the l share annuity class)？
L股年金是可变年金的一个版本，比大多数人更早开始支付，但管理成本相对较高。它是为那些希望能够在相对较短的时间内从账户中提取资金的投资者而设计的。可变年金提供的其他股票类别有A股、B股、C股、O股和X股年金类别。
关键要点
- L股年金是一种可变年金，允许较短的退保期，通常为3-4年。
- 其他可变年金类别通常有长达10年或更长的退保期。
- 然而，提前从年金基金中提取资金而不受处罚的好处在于收取更高的管理费用。
l股年金的工作原理
一般来说，可变年金是保险公司为计划退休的投资者设立的一种长期投资工具。投资者每年支付一笔保费，用于投资股票、债券和货币市场基金等资产的任何组合。
从这些投资中积累的财富被税收递延，直到资金被提取，可变年金的价值与基础投资的表现相关。
除支付保费外，年金受益人或年金购买者还支付死亡风险和费用（M&；E） 向保险公司赔偿年金受益人超过预期寿命的风险的费用。保险公司向年金投资者定期支付保证年金。
可变年金由国家保险监管机构、证券交易委员会（SEC）和金融业监管局（FINRA）监管。
特别注意事项
L股对那些希望在四年后获得投资基金而不受惩罚的投资者来说是最有价值的。考虑下面的例子。标准的可变年金，初始投资10万美元，五年内的增长率为10%。
根据标准合同，退保期为8年，每年MEA费用为1.1%。五年后，投资增长到153157.90美元，但年金受益人不能获得资金，而不被处罚另外三年。
持有L股年金类别、退保期为4年、年MEA费用为1.90%的年金受益人，5年后的投资价值为147614.30美元，低于上述标准年金合同。但年金受益人可以在这段时间内提取其中一部分资金，这在其他年金类别下是不可能的。因此，年金受益人将支付更高的管理费，但提前获得收入。
l股年金类的优缺点
与其他年金类别相比，L股年金类别提供了一些优势，包括提前获得资金和不收取销售费用。
优势
可变年金有多种股票类别，其中之一是L股。L股类别与其他年金类别在退保费、管理费和费用以及M&E费用表方面有所不同。退保期是指年金受益人不得从账户中提取资金的期限。否则，将被处以退保费或罚款。
L股类别的退保期为三至四年，这意味着所有者可以在三至四年后开始提款，具体取决于金融机构的合同协议。相反，可变年金的平均退保期为6至8年，这使得L股年金成为一种有利的选择。
L股的另一个优势是，它不像A股和O股那样有先期销售费用。与A股相关的前端销售费用是购买股票时支付的费用，从投资组合的投资金额中扣除。O股票类别收取基于溢价的销售费用，相当于账户投资额的固定百分比。
缺点
不过，L股年金类别也有缺点。与其他可变年金类别相比，L股年金类别提供了相对较高的死亡风险和费用（M&E）费用。M&E费用是年金受益人账户价值的一个百分比，是一种持续的成本，甚至超过退保期。
百分比越高，投资价值越小。可变年金的M&E费用通常在0.9%到1.95%之间，L股类别费用在该范围的较高范围内。
管理费和分配费是为年金支付提供服务和分配的费用。其中一些费用涉及在账户之间转移资金的费用以及编制月度报表和确认报告的费用。
可变年金管理费每年从0.0%到0.6%不等，L股占账户价值的比例较高。一些金融机构将并购费和管理费合二为一，并将其归类为MEA费，即年死亡率和费用费以及管理费。
L股年金类别下可能收取的其他费用包括年度服务费和特殊功能费用，如长期护理保险和逐步增加的死亡抚恤金。
重要的是，投资者应严格阅读合同协议，以了解和理解与年金账户相关的成本。
