什么是系统投资计划（sip）(a systematic investment plan (sip))？

系统投资计划（SIP）是指投资者定期、平等地向共同基金、交易账户或退休账户（如401（k）支付款项的计划。SIPs允许投资者定期储蓄，同时也可以从美元平均成本（DCA）的长期优势中获益。通过使用DCA策略，投资者通过定期平等的资金转移购买投资，以缓慢地建立财富或投资组合。

关键要点

• 一个系统的投资计划包括定期投资一笔稳定的资金，通常投资于同一种证券。
• SIP通常从融资账户自动提取资金，可能需要投资者延长承诺。
• SIP以平均成本为原则。
• 最多 券商和共同基金公司提供SIP。

SIP的工作原理

共同基金和其他投资公司为投资者提供多种投资选择，包括系统投资计划。SIP让投资者有机会在较长时间内投资少量资金，而不必一次一次性大笔投资。大多数SIP都要求在统一的基础上向计划付款，无论是每周、每月还是每季度。

SIP允许投资者使用较少的资金，并获得平均成本的好处。

系统投资的原则很简单。它用于定期购买基金或其他投资的股票或证券单位。美元成本平均法涉及到购买相同的固定美元金额的证券，无论其价格在每个周期性的间隔。因此，股票以不同的价格和不同的金额购买，尽管有些计划可能允许您指定固定数量的股票购买。因为投资金额通常是固定的，不取决于单位或股价，投资者最终会在单位价格上涨时购买较少的股票，而在价格下跌时购买更多的股票。

SIP往往是被动投资，因为一旦你把钱投进去，不管它表现如何，你都会继续投资。这就是为什么一定要留意自己在生活中积累了多少财富。一旦你达到一定数额或接近退休，你可能需要重新考虑你的投资计划。转向积极管理的策略或投资可能会让你的资金增长得更快。但是，和财务顾问或专家谈谈，确定最适合你的情况，总是一个好主意。

特别注意事项

DCA的倡导者认为，通过这种方法，证券的平均每股成本会随着时间的推移而降低。当然，如果你有一只股价稳步大幅上涨的股票，这种策略可能会适得其反。这意味着随着时间的推移进行投资比一开始就一次性购买要花费更多。总的来说，DCA通常可以降低投资成本。将大量资金投资于证券的风险也会降低。

因为大多数DCA策略是建立在自动购买计划上的，系统的投资计划消除了投资者基于对市场波动的情绪反应而做出错误决策的可能性。例如，当股票价格飙升，新闻来源报道新的市场记录正在建立，投资者通常会购买更多的风险资产。

相反，当股价长期大幅下跌时，许多投资者纷纷抛售股票。买入高卖低与美元平均成本和其他稳健投资做法形成直接对比，特别是对长期投资者。

啜饮和滴落

除了SIP，许多投资者通过股息再投资计划（DRIP），利用其持有的收益购买更多相同的证券。再投资股息意味着股东可以购买他们已经拥有的上市公司的股份或部分股份。公司、过户代理人或经纪公司没有按季度向投资者派发股息支票，而是用这笔钱以投资者的名义购买额外的股票。股息再投资计划也是自动的投资者指定处理股息时，他建立了一个帐户或首次购买股票，它让股东在一个长期的公司投资可变金额。

公司经营的滴水是免佣金的。那是因为不需要经纪人来促成交易。一些滴滴提供可选的现金购买额外的股份，直接从公司在1%至10%的折扣没有费用。由于滴滴是灵活的，投资者可以投资小或大量的钱，这取决于他们的财务状况。

系统投资计划的优缺点

优势

SIP为投资者提供了各种好处。第一个也是最明显的好处是，一旦你设定了你想要投资的金额和频率，就没有什么事情可做了。由于许多SIP是自动资助的，你只需确保资金账户有足够的钱来支付你的捐款。它还允许你使用少量，这样你就不会感觉到一大笔钱被一下子收回的影响。

因为你用的是DCA，很少涉及情绪。这减少了你在股票和债券等其他投资中可能遇到的一些风险和不确定性。而且因为它需要固定的时间间隔，你也在你的财务生活中实施一些纪律。

赞成的意见

• "Set it and forget it"

• Imposes discipline, avoids emotion

• Works with **all amounts

• Reduces overall cost of investments

• Risks less capital

欺骗

• Require long-term commitment

• Can carry hefty sales charges

• Can have early withdrawal penalties

• Could miss buying opportunities and bargains

缺点

虽然它们可以帮助投资者维持一个稳定的储蓄计划，但正式的系统投资计划有几个规定。例如，它们往往需要长期的承诺。这可能是15到25年。虽然投资者可以在截止日期前退出计划，但如果在第一年内，他们可能会招致高额的销售费用，有时甚至高达初始投资的50%。错过付款可能导致计划终止。

建立系统的投资计划也可能代价高昂。创建和销售费用可能高达前12个月投资的一半。此外，投资者应注意共同基金费用以及保管和服务费用（如适用）。

系统投资计划的现实例子

大多数券商和共同基金公司，如先锋投资、富达和T。roweprice提供SIPs，允许投资者贡献相当小的金额。尽管可以手动支付，但大多数SIP都会设置为每月、每季度或投资者选择的任何时期自动提供资金。这意味着投资者应该有一个货币市场或其他流动账户来为他们的系统投资计划提供资金。

T。roweprice将其SIP产品称为自动资产生成器。初始投资后建立的账户一般为1000美元或2500美元，但这通常因账户类型而异，投资者每月可供款少至100美元。它可用于个人退休账户和应税账户，但只购买共同基金，而不是股票。

这些款项可以直接从银行账户、工资支票，甚至是社保支票中转账。这家公司的网站承诺“不需要开支票，也不需要邮寄投资单，一切由我们来处理。”