什么是一个系统重要性的金融机构（sifi）(a systemically important financial institution (sifi))？

系统重要性金融机构（SIFI）是指美国联邦监管机构认定如果经济崩溃将对经济构成严重风险的银行、保险或其他金融机构。SIFI被视为“大到不能倒”，并被施加额外的监管负担，以防止其破产。

关键要点

• 系统重要性金融机构（SIFI）是美国监管机构认定的一家公司，如果它倒闭，将对经济构成严重风险。
• 这个标签强加了额外的监管要求和更严格的审查，包括美联储的严格监督、更高的资本要求、定期的压力测试，以及产生“生前遗嘱”的需要
• 美国前总统特朗普签署了一项削减多德-弗兰克法案部分内容的法案，提高了决定哪些公司有资格成为SIFI的门槛。
• 这些变化有望帮助许多中型金融机构节省数百万的监管合规成本，并赋予它们更大的扩展业务的灵活性。

了解系统重要性金融机构（sifi）

大衰退主要归咎于金融公司承担的风险太大。监管机构认识到，今后进行更密切的审查对于防止重复进行至关重要，指出该行业的许多公司深深植根于经济的功能，或者正如他们所说的那样：太大、复杂、相互关联，无法失败。

2010年《多德-弗兰克法案》设立了金融稳定监督委员会（FSOC），授权其为银行和其他金融机构的SIFI贴上标签。其目标是防止2008年金融危机重演，美国国际集团（americaninternationalgroup）等基本上不受监管的机构需要大量纳税人资助的救助。考虑到金融危机可能会在意料之外的地方蔓延，立法者们成立了FSOC，根据企业规模、财务状况、商业模式以及与经济其他领域的相互联系所带来的风险来审查企业。

SIFI标签规定了额外的监管要求和更严格的审查。这些措施包括美联储（Fed）的严格监管、提高资本金要求、定期进行压力测试，以及需要拿出“生前遗嘱”——即在不引发金融危机或不需要救助的情况下结束业务的计划。

有压力迹象的金融机构被要求推迟测试 股份回购，缩减 股息计划，如有必要，增加额外的 首都。

系统重要性金融机构（sifi）要求

近年来，确定哪些公司是SIFIs的过程发生了一些变化。此前，资产规模超过500亿美元的金融机构被贴上了系统重要性的标签。

然后，在2018年，在小银行为处理遵守强化监管的成本而举步维艰的投诉浪潮之后，前总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）将《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Act）形容为“一股非常消极的力量”，他签署了一项部分倒退的法律。该法案将SIFI的门槛提高到1000亿美元，18个月后一直提高到2500亿美元。

这些改革预计将使数十家银行从严格的年度压力测试中解放出来，使面临更严格审查的机构数量减少到12家左右。这些被解放出来的机构看来将节省数百万的监管合规成本。更少的监管也应该给他们扩大业务的更大灵活性。

也就是说，根据法案第401条，美联储确实有权对资产低至1000亿美元的机构施加与大型银行相同的限制。

系统重要性金融机构（sifi）的批评

过去，判断非银行机构是否构成系统性风险的过程受到了严厉批评。大都会保险公司（MetLife Inc.）在2016年的一场诉讼中胜诉，**其系统重要性地位，法官称**给这家寿险公司贴上“武断和反复无常”的标签的决定

对SIFI标签和多德-弗兰克（Dodd-Frank）法规持怀疑态度的人更普遍地认为，这一名称并不是防止公司“太大而不能倒闭”，而是识别了那些真正的公司。一些人认为，监管负担的增加事实上加剧了金融危机蔓延的风险：由于规模较大的银行能够更好地承担额外成本，因此它们变得越来越强大，具有讽刺意味的是，它们在金融领域的集中度越来越高。

特朗普总统2018年的Crapo法案（又称《经济增长、监管救济和消费者保**案》）旨在通过将中型银行从严格而昂贵的监管审查中解放出来，消除这一威胁。