什么是一揽子零售投资和保险产品(packaged retail investment and insurance-based products)？

一揽子零售投资和保险产品（PRIIPs）一词是指通过银行或其他金融机构定期向欧盟（EU）消费者提供的一类金融资产，作为储蓄账户的替代品。出于监管的考虑，这一类别有意宽泛，旨在涵盖所有打包、公开上市的金融产品，这些产品涉及到基础资产股票、债券等——这些产品随着时间的推移提供回报，并具有风险因素。这基本上涵盖了在欧盟销售的所有一揽子零售投资产品，包括保险单。

关键要点

• 一揽子零售投资和保险产品是提供给欧盟消费者的一类金融资产，是储蓄账户的替代品。
• 优先股由银行和其他金融机构提供。
• 一揽子产品通常包括股票、债券、保险单，以及结构性基金、结构性存款和结构性产品。
• PRIPS法规规定了自2018年1月1日起欧盟范围内此类投资产品的新计算方法和透明度要求， 

了解一揽子零售投资和保险产品（priips）

如上所述，一揽子零售投资和保险产品是银行和其他金融机构向欧盟的散户投资者提供的投资工具。作为PRIIPs一揽子计划一部分提供的一些产品通常包括股票、债券、保险单以及结构性基金，结构性存款和其他结构性产品。

PRIIPs通常在消费者想要实现特定的财务目标时提供。这可能是为了孩子的教育或买房。根据欧盟委员会（europeancommission）的数据，欧洲的PRIIPs市场价值约为10万亿欧元。

根据欧盟委员会的说法，这些包装好的产品可能很难理解，也可能在透明度方面存在问题。销售这些打包产品的机构可能提供的信息太复杂，行业信息太多。这使得投资者很难将其与其他产品进行比较。委员会还指出了潜在的利益冲突，因为银行和机构可能会为了销售而推车，而不是为了客户的最佳利益。因此，新的法规从2018年开始实施。

特别注意事项

PRIPS法规自2018年1月1日起生效，规定了欧盟范围内此类投资产品的新计算方法和透明度要求。欧盟委员会（europeancommission）进行的调查和磋商发现，欧盟各地的散户投资者往往在不了解相关风险和成本的情况下进行投资，其中一些风险和成本导致投资者遭受无法预见的损失，因此决定对PRIIPs进行监管。

自2018年起，欧盟实施了针对投资产品的新计算方法和透明度要求的法规。 

该条例旨在明确所购买的投资产品，希望通过允许更好地直接比较满足散户既定目标的不同产品，保护散户投资者，例如，了解使用股票基金和债券基金来积累房屋首付资金的区别。欧盟委员会在2014年推出这项法规时估计，受这些法规变化影响的PRIIPs市场规模约为10万亿欧元。

新法规要求投资产品**商，例如，基金供应商为其产品创建关键信息文档（儿童）。这些文件不得超过三页，并且必须包含概述信息，包括提供者的一般说明、投资回报所依赖的主要因素的解释、与产品相关的风险水平（从1到7分类），一个可能的最大损失的指示（包括四个性能场景），以及一个解释一个人的投资成本随时间变化的表格。欧盟委员会还表示，要求标准化和简化关键信息文件的法规可扩展至PRIIPs以外的其他金融产品。