什么是otcqb(the otcqb)？

OTCQB，也称为“风险市场”，是美国股票场外交易（OTC）市场的中间层。它创建于2010年，主要由早期和发展中的美国和国际公司组成，这些公司尚未获得OTCQX资格，但不像最低层的粉色床单那样具有投机性。

OTCQB取代了金融业监管局（FINRA）操作的OTC公告板（OTCBB），成为向美国监管机构报告的OTC证券交易的主要市场。由于没有最低财务标准，OTCQB通常包括空壳公司、低价股和小型外国发行人。

关键要点

• OTCQB是中端OTC股票市场，主要列出美国和国际市场上的早期和发展中公司。
• OTCQB公司必须满足一定的最低报告标准，通过投标测试，并接受年度核查。
• 其他OTC层是最高质量的OTCQX，和最投机的粉红色床单。

了解otcqb

场外交易市场是一个分散的市场，未在主要交易所上市的证券由交易商网络直接交易。这些交易商没有像纽交所那样提供订单撮合服务，而是携带证券库存，以方便任何买卖订单。

OTCQB市场通过OTC Link运行，OTC Link是OTC市场集团开发的交易商间报价和交易系统。OTC Link在美国证券交易委员会（SEC）注册，既是一个经纪交易商，也是一个另类交易系统（ATS）。

OTC链接使经纪交易商不仅能够发布和传播其报价，还可以通过系统的电子消息传递功能进行交易谈判。这一特性使它能够有效地取代FINRA的OTCBB，OTCBB是一个只提供报价的系统。

交易OTCQB、OTCQX和OTC粉色证券的所有经纪交易商必须是FINRA成员并在SEC注册；它们还受国家证券条例的约束。与交易所交易证券一样，场外交易证券的投资者也受到SEC/FINRA规则（如最佳执行、限制指令保护、公司报价和空头头寸披露）的保护，免受不道德经纪交易商的非法行为之害。

otcqb规则

要获得资格，公司必须在其报告中是最新的，接受年度核查和认证，满足0.01美元的出价测试，没有破产，至少有50个受益股东，每个人至少拥有100股，公开发行的股票超过流通股总数的10%，在后一项要求方面有一定的灵活性。

这里列出的公司向美国证券交易委员会（SEC）或联邦存款保险公司（FDIC）等监管机构报告，必须遵循标准提高透明度那些最有可能与股票发起人和其他黑手有关联的公司将被排除在外。在OTCQB市场上市的费用为每年14000美元，一次性申请费为5000美元。

特别注意事项

在OTCQB交易的股票有许多与更成熟、更大的股票相同的保护措施。不过，它们仍主要被认为是投机性的低价股。

也不能保证在场外交易市场交易的股票比在不同的场外交易层次甚至不同的场外交易市场交易的低价股质量更高。因此，交易者在投入资本之前，最好实施强有力的尽职调查。